Инвестиционная деятельность банка
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
я3793 692-1,81,716,5Инвестсбербанк3693 84945,11,77,8Международный банк СПб3362 03136,11,511,6Уралсиб 3336 31310,21,51,0Номос банк3160 4929,81,42,4Еврофинанс моснарбанк2514 129188,91,24,8Красбанк2323 5059,61,134,2Металлургический ком. банк2283 409-2,81,013,3Первый чешско русский банк2213 903-4,31,014,3МДМ банк2115 48417,61,00,9
Как показал анализ данных таблицы 21, крупнейшим банком держателем векселей является ВТБ, доля которого на рынке составляет 6,9%. Однако при этом следует отметить, что по сравнению с началом года объем его вексельного портфеля снизился на 1%. Данный банк придерживается политики диверсификации активов, поэтому доля вексельного портфеля в активах составляет лишь 1,8% (следует отметить, что ВТБ в течение последних 4 лет ведет агрессивную политику на рынке потребительских кредитов, поэтому основную долю в его активах занимают кредиты).
Наибольший прирост вексельного портфеля наблюдается в банке Росбанк, темпы которого составили 80%. Однако при таком активном росте доля вексельного портфеля в активах занимает не более 2%.
Наибольший удельный вес учтенных векселей в активах приходится у банка Красбанк - 34,2%. Банк ведет не агрессивную политику на вексельном рынке, что показывают темпы прироста портфеля (лишь 1,1%).
2.2 Кредитно инвестиционная деятельность ОАО КИТ Финанс Инвестиционный банк
2.2.1 Общий обзор услуг и результатов деятельности ОАО КИТ Финанс Инвестиционный банк
В качестве объекта исследования в дипломной работе был выбран банк ОАО КИТ Финанс Инвестиционный банк. Банк зарегистрирован в1992 году вСанкт-Петербурге подименем Пальмира. Вноябре 2001 года переименован вЗАО Вэб-инвест Банк, в июне 2004 года реорганизован в ОАО Вэб-инвест Банк, а с лета 2005 года носит имя КИТ Финанс инвестиционный банк.
Входит в состав группы КИТ Финанс наряду с одноименными брокерской, управляющей и лизинговой компанией. В группу также входят НПФ и эстонский брокер Aurora Access Securities. Группа КИТ Финанс занимает ведущие позиции на рынке брокерского обслуживания и управления активами, является одним из крупнейших операторов на рынке облигаций.
Уставный капитал банка на 1.04.20073 млрд руб. 69% акций принадлежит менеджменту, в том числе 43% предправления банка Александру Винокурову, по 14% контролируют ООО Финансовая группа Вэб-инвест и ООО Центр финансовых консультаций. Всего у банка около 20 акционеров.
КИТ Финанс входит в топ-5 андеррайтеров и топ-10 организаторов облигационных займов, также входит в топ-10 российских консультантов M&A сделок. Кроме того, КИТ Финанс управляет активами 15 паевых фондов. В 2007г. банк занял первое место среди ведущих операторов рынка облигаций ММВБ. Средний ежемесячный объем биржевых операций с ценными бумагами превышает 50 млрд. рублей. Оборот брокерских сделок за 2-ое полугодие 2007г. превысил 1 трлн. рублей.
Рейтинги КИТ Финанс банка, присвоенные ему крупнейшими мировыми рейтинговыми агентствами представлен в табл.22.
Таблица 22 Рейтинги банка ОАО КИТ Финанс Инвестиционный банк
НРАРейтинг надежности банков2007Степень надежности А+ (высокая надежность - первый уровень)НРАРейтинг надежности управляющих компаний2007Степень надежности АAА (максимальная надежность)НРАРейтинг надежности инвестиционных компаний2007Степень надежности ААА (максимальная надежность)MoodysРейтинг по международной шкале26.12.2007B2/NP/E+Moodys InterfaxРейтинг по национальной шкале26.12.2007А3.ru
Основными услугами, предоставляемыми банком на рынке кредитно инвестиционных услуг являются следующие.
- Финансирование сделок слияний и поглощений (M&A)
- Привлечение инвестиций (акционерный капитал/долг)
- Проектное финансирование
- Реструктуризация и предпродажная подготовка
- Приватизационные сделки
- Стратегическое консультирование
Анализируемый в дипломной работе банк является лидером (15-е место) российского рынка слияний и поглощений среди инвестбанков и юридических компаний по итогам 2007 года, кроме банков Ренессанс капитал, Тройку Диалог. На данный банк приходится около 13% объема сделок по слияниям и поглощениям.
В процессе проведения сделок по проектному финансированию банк проводит следующую работу:
Анализ компании (due diligence). В процессе сбора информации методология КИТ Финанс предполагает комплексное использование информационных ресурсов исследуемой компании, исследования специализированных маркетинговых и инженерных компаний, отраслевые обзоры ведущих мировых инвестиционных банков (bulge-bracket firms) и консалтинговых фирм, анализ открытых информационных источников и мнений ведущих экспертов.
Финансовое моделирование и оценка. Основные принципы, используемые КИТ Финанс для построения модели компании с целью сопровождения сделок финансирования, M&A и проч.:
- Поэлементное прогнозирование доходов. Анализируются и отдельно прогнозируются все ключевые факторы, включая количественные (натуральные) и ценовые показатели.
- Подробное прогнозирование элементов затрат. Выявляется переменная и постоянная составляющие затрат, прогноз расходов осуществляется с учетом их взаимосвязи с ростом продаж и учетом динамики рыночных цен.
- Прогнозирование капитальных вложений базируется на прогнозе потенциала рынка (динамике роста продаж), с учетом действующих тенденций технологического прогресса (увеличение производительности, снижение цен на новое оборудование).
- Прогнозирование финансовых результатов и финансовой