Достаточность банковского капитала: международные стандарты и российская практика
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ные аспекты риск-менеджмента в банке. В рамках подхода на основе внутренних моделей банк должен создать независимое подразделение по контролю за рисками, в функции которого входят разработка и внедрение системы риск-менеджмента, а также подготовка ежедневных отчетов об уровне рыночного риска и рекомендуемых позиционных лимитах для высшего руководства банка. Подразделение риск-менеджмента должно быть организационно независимым от отдела торгов и подчиняться непосредственно высшему руководству банка. Внутренняя модель для расчета показателя VaR должна применяться не только для регулярного определения величины капитала, резервируемого под рыночный риск, но и как составная часть всего процесса риск-менеджмента в банке. Выходные данные модели должны реально использоваться в процессе повседневного анализа и контроля за рыночными рисками в банке, в частности, при установлении торговых лимитов. В качестве обязательного дополнения к ежедневной оценке рыночных рисков с помощью внутренних моделей банкам предписано регулярно проводить проверку на устойчивость к экстремальным изменениям рыночной конъюнктуры ("стресс-тестирование"). Результаты "стресс-тестирования" обязательно должны анализироваться высшим руководством банка и учитываться при выработке политики по управлению рисками и лимитами, утверждаемой советом директоров. "Стресс-тестирование" представляет собой форму iенарного анализа чувствительности банка к экстремальным изменениям рыночных факторов, т.е. к маловероятным кризисным событиям, трудно поддающимся прогнозированию и в силу этого способным привести к аномальным убыткам (или прибылям). Эти iенарии должны охватывать все виды риска, включая рыночный, кредитный риски и риск ликвидности. Банкам предписывается предоставлять информацию о "стресс-тестировании" своих текущих портфелей по трем группам iенариев:
а) наибольшие убытки, реально понесенные банком за последний отчетный период, в сопоставлении с полученным ранее прогнозными оценками убытков, рассчитанных с использованием внутренней модели банка;
б) модели кризисных периодов, реально имевших место в прошлом и характеризовавшихся резкими колебаниями цен и ликвидности рынка, в частности, iенарии биржевого краха 19 октября 1987 г., обвал рынка облигаций в 1994 г. и др.
в) иные iенарии, разработанные самими банками, отражающие специфику их операций и особые характеристики их операций и торговых портфелей (например, проблемы с ликвидностью финансового рынка в важнейшем регионе и одновременное резкое падение цен на нефть).
Банки стран "большой десятки" обязаны предоставлять органам надзора подробную информацию об используемой методологии "стресс-тестирования", в том числе о методе идентификации и формализации iенариев. Еще одним условием участия банков в подходе на основе внутренних моделей является наличие подробной документации, описывающей их политику по управлению рисками, внутренние методики, правила и процедуры. Такая документация должна давать представление об основных принципах, лежащих в основе системы риск-менеджмента, а также давать обоснование эмпирическим методам, используемым для оценки рыночных рисков. Наконец, не реже одного раза в год должна проводиться комплексная проверка системы риск-менеджмента в ходе регулярного внутреннего аудита банка. Эта проверка включает все аспекты, связанные с управлением рисками в банке: от качества внутренней документации и степени охвата различных рыночных рисков до надежности используемых первичных данных и алгоритмов расчета стоимости позиций, адекватности внутренней модели расчета VaR и др. Не ограничивая банк в выборе типа модели (метода расчета рисковой стоимости), количественные критерии задают ее основные параметры. Расчет показателя VaR должен производиться отделом риск-менеджмента банка на ежедневной основе, с минимальным горизонтом прогнозирования в 10 дней (с возможностью масштабирования при использовании иных горизонтов прогнозирования), односторонним доверительным интервалом 99% и историческим периодом наблюдений не менее 250 дней торгов, т.е. около 1 года. При использовании в модели какой-либо схемы взвешивания, эффективный период наблюдений также должен составлять не менее года /29, с.47/. Ежедневно размер собственного капитала банка, резервируемого под рыночный риск, определяется как наибольшее из двух значений: а) текущего значения VaR (т.е. VaR предыдущего дня торгов) или б) среднего арифметического дневных значений VaR за предшествующие 60 дней торгов, умноженного на определенный коэффициент (m). Минимальное значение этого коэффициента равно 3, однако орган надзора в качестве санкции может установить и большее значение множителя в зависимости от степени точности внутренней модели банка. Для начала нужно определить логарифмы однодневных изменений курсов акций для каждой позиции по формуле:
,
где F - курс акции на i-тую дату.
Затем рассчитывается стандартное отклонение для каждой позиции:
,
где N - количество дней.
При расчете значения VaR на период более одного дня данное выражение умножается еще и на корень их числа дней, на которое рассчитывается VaR. После этого уже рассчитывается сам показатель VaR по формуле:
,
где k - коэффициент, соответствующий каждому из доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%;- текущая стоимость финансового инструмента;- количество финансовых инструментов данной позиции.