Внедрение методики ценообразования на кредитные продукты
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
сальдо по внутренним раiетам ресурсов должно быть равно нулю (0), не влияя на общий финансовый результат банка в целом. С этой целью в общебанковскую позицию добавляется суммарное сальдо по ресурсным iетам, взятое с обратным знаком.
Трансфертная цена ресурсов должна быть оптимальна. Т.е. обеспечивать компромисс между интересами активного и пассивного подразделения. Ее величина будет отличаться от фактической стоимости привлекаемых ресурсов как на отдельных сегментах рынка, так в целом по банку.
Однако реальная стоимость депозитов на данный срок может быть сопоставима с доходностью соответствующих активов. Кроме того, активы на данный срок не финансируются полностью пассивами на данный срок, в результате взвешенная цена ресурсов снижается.
Для учета таких факторов можно использовать портфельный подход. Цена ресурсов до востребования (остатки на раiетных iетах, межбанковские кредиты overnight) устанавливается на уровне средневзвешенной ставки привлечения межбанковских ресурсов (кредитов overnight).
Цена срочных ресурсов устанавливается по бизнесам на уровне средних фактических ставок привлечения по данной валюте плюс некоторая минимальная маржа. При раiете трансфертной цены возможна привязка к уровню ставок рынка. Средневзвешенная цена ресурсов, необходимых для финансирования каждого вида срочных активов (кредиты, ценные бумаги и др.) на данный срок расiитывается по формуле:
IPj =a*Poj + b*PdJ + c*Pcj
Где a,b,c - экспертная оценка коэффициента финансирования активов (веса) за iет различных видов ресурсов банка (ресурсы до востребования Poj, депозиты Poj, капитал Pcj) и их цена соответственно (а+в+с=1).
Приведем упрощенный пример раiета результатов деятельности подразделений с использованием методологии трансфертных цен.
Пусть средневзвешенная стоимость ресурсов до востребования составляет 3,5%, депозитов 9%, капитала с учетом выплаты дивидендов акционерам по размещенным акциям 7% годовых. Тогда трансфертная цена депозитов составит 10,5% (9% плюс маржа 1,5%).
Расiитаем трансфертную цену для кредитного портфеля.
Определим, что финансирование кредитов идет на 30% за iет текущих ресурсов, на 45% - за iет депозитов, на 25% - за iет капитала, а портфеля ценных бумаг - 50, 35, 15% соответственно.
Тогда трансфертная цена по кредитам - покупки ресурсов для финансирования портфеля ценных бумаг будет равна:
IPcr = 0.3*3.5% + 0.45*10.5% + 0.25*7% = 7.53%
Аналогично находим трансфертную цену по ценным бумагам - 6,48% годовых.
Результат раiета приведен в Таблице №2.
Таблица 2. (усл. ед.)
БизнесАктивыПассивыСальдо по ресурсам до востребованияСальдо по срочным ресурсамТр. цена ресурсов, %Результат по ресурсам (1)Операционный Результат (2)Финансовый результатКазначействоМБК40000002000000-20000003.50-5833108335000Корiета5000000600000010000003.502917-4583-1667Ценные бумаги15000000-150000006.48-81000187500106500ИТОГО-1000000-15000000-83917193750109833Корпоративный бизнесКредиты20000000-200000007.53-125500300000174500Депозиты100000001000000010.083333-750008333Раi. iета1800000018000000З.50525003000082500ИТОГО18000000-1000000010333255000265333Розничный бизнесКредиты3000000-30000007.53-188255000031175Депозиты3000000300000010.025000-225002500Раi. iета40000004000000З.50116671000021667ИТОГО4000000-10000000178423750055342Общебанковские3000000700000040000005574255742ИТОГО500000005000000021000000-210000000468250468250
Из приведенной таблицы видно, как активные подразделения несут издержки по ресурсам. А пассивные подразделения получают доходы от продажи ресурсов активным подразделениям.
Например, операционный доход кредитного управления (корпоративный бизнес, кредиты) составляет 300000 USD, учитывая плату за ресурсы в объеме 20 млн. USD по трансфертной цене 7,53%, составляющую 125500 USD, получаем чистую прибыль - 174500 USD. В данном случае плата за ресурсы составляет 41,8% валовых доходов.
Операционный доход Управления обслуживания клиентов (корпоративный бизнес, раiетные iета) в виде комиссий за раiетное обслуживание юридических лиц составляет 30000 USD. Доходы, полученные от продажи остатков на раiетных iетах в размере 18 млн. USD по трансфертной ставке 3,5% составили 52500 USD, общая прибыль - 82500 USD.
Общее сальдо по внутренним раiетам составляет - 55742 USD. Для того, чтобы результат от внутренних продаж ресурсов не влиял на общий результат, в статью общебанковские добавляется доход в размере +55742 USD.
Заключение
В основе предложенной методики оценки эффективности деятельности отдельного подразделения банка лежит трансфертное ценообразование - раiет цены ресурсов, промежуточной между стоимостью привлечения и доходностью размещения. iитается, что по этой цене, называемой трансфертной, происходит внутрибанковская передача (трансферт) ресурсов от привлекающих подразделений - размещающим. Платный внутрибанковский трансферт ресурсов порождает трансфертные доходы и расходы отдельных подразделений, передающих и получающих эти внутренние ресурсы. Трансфертные доходы и расходы суммируются с реальными, относимыми на каждое подразделение, и дают финансовый результат - прибыль или убыток отдельного подразделения. Предложенной методикой допускается, что рад подразделений окажутся убыточными, независимо от того, на активных или пассивных операциях они специализируются. Это означает, что остальные центры ответственности более прибыльны, поскольку сумма результатов всех подразделений совпадает с балансовой прибылью (убытком) банка.
Чтобы раiетные показатели совпадали с балансовыми, сумма трансфертных доходов по всему банку должна совпадать с суммой трансфертных расходов. Поскольку все активы и пассивы без исключения ?/p>