Cистема Aлор-Трейд
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
х квадратов значение exp(-) равняется 0,66.
Очевидно, что при с=0, т.е. когда размер ИПС нулевой, предлагаемый индикатор TVIN, определенный в рассматриваемом интервале, не дает никакой информации. Поэтому вероятности повышения и понижения среднего лучших котировок равны между собой и k(0)=0,5.
График аппроксимированной зависимости k(c) представлен на рис. 3.
График зависимости вероятности k(c) изменения САЛК по направлению хвоста индекса от размера хвоста индекса “с”
Рис. 3
Используя функцию (3), вероятности Ррас(a,b,c) и Рnac(a,b,c) для ИПС известного размера и с размером хвоста индекса равным “с” можно выразить:
если направление хвоста индекса аккумулирование:
Ррас(a,b,c) = k(c), Рnac(a,b,c) =1-k(с),
если направление хвоста индекса диссипация:
Ррас(a,b,c) =1-k(c), Рnac(a,b,c) = k(с).
2.1.2.2 Совместное влияние параметров “а” и “b” на вероятность изменения САЛК по рыночному направлению
После того, как на основе экспериментальных данных был установлен вид зависимости k(c), было определено совместное влияние параметров “a” и “b” на направление изменения среднего лучших котировок.
Величина р*(а,b) (b=0) выражает вероятность изменения САЛК по рыночному направлению и расчитывается по следующей формуле:
,
где S - количество случаев, когда изменение САЛК совпадало с рыночным направлением ИПС;
F - количество случаев, когда изменение САЛК произошло против рыночного направления ИПС.
Если параметр “b” текущего ИПС отличен от нуля, это свидетельствует о наличии в ИПС сделок, заключенных против рыночного направления. Качественный характер зависимости изменения САЛК от “b” определялся на основе анализа вида функций р(а,b) при различных значениях параметра “b”.
Характер изменения вероятности р*(а,b) для всех рассмотренных значений b одинаков. Зависимости р*(а,b) также можно аппроксимировать экспоненциальными функциями:
Найденные методом наименьших квадратов значения exp(-) для 0<b5 приведены в табл. 1.
Таблицa 1
Найденные методом наименьших квадратов значения exp(-) для 0<b5
b123450,850,900,920,930,94
Вычитание значения b из множителя показателя экспоненты в выражении (7) обусловлено следующим соображением: в случае равенства параметров “а” и “b”, вероятности повышения и понижения САЛК равны между собой, поскольку рыночное направление в данном ИПС отсутствует. Увеличение же вероятности изменения САЛК в сторону рыночного направления, может быть обусловлено только ненулевой разницей между “а” и “b”. Следовательно, тарировочным условием для определения коэффициентов в выражении (7) является следующее: при а=b, р(а,b)=0,5.
Используя функцию (7), вероятности Ррас(a,b,c) и Рnac(a,b,c) для ИПС с параметрами “а” и “b”, можно выразить,
если рыночное направление - аккумулирование:
Ррас(a,b,c) = (а,b), Рnac(a,b,c) = 1-р(а,b),
если рыночное направление диссипация:
Ррас(a,b,c)=1-р(а,b), Рnac(a,b,c)=р(а,b).
2.1.2.3 Совместное влияние параметров ИПС “a”, ”b” и “c” на направление изменения САЛК
С одной стороны, вероятности повышения и понижения САЛК можно определять исходя из значения р(а,b). С другой стороны, эту же вероятность можно определить, используя зависимость k(c).
Величины вероятностей повышения и понижения САЛК законченного ИПС с параметрами a,b,c - Ррас(a,b,c) и Рnac(a,b,c) оцениваются с помощью двух описанных критериев:
- Критерий основанный на учете размера хвоста индекса с (выражения
(4) и (5));
- Критерий основанный на учете параметров a и b ИПС (выражения (8)
и (9)).
Из двух критериев при известных значениях a,b,c выбирается один дающий минимальную неопределенность решения, т.е. наибольшая из вероятностей повышения или понижения САЛК законченного ИПС, оцененных по выбранному критерию должна быть больше, любой из тех же вероятностей, но оцененных по второму критерию. В случае, когда вероятность повышения САЛК оцененная по одному критерию равна вероятности понижения САЛК, но оцененной по другому критерию, вероятности повышения и понижения САЛК принимаются равными 0,5.
2.1.3. Нахождение вероятности совершения последней сделки по направлению хвоста незаконченого ИПС
Были рассчитанны значения вероятностей Pt*(с) совершения последней сделки по направлению хвоста незаконченного ИПС в зависимости от размера хвоста “с” по формуле:
,
где - количество ИПС, у которых последняя сделка была совершена по направлению хвоста индекса незаконченного ИПС,
- количество ИПС, у которых последняя сделка была совершена против направления хвоста индекса незаконченного ИПС.
Возможны только два варианта трансформирования текущего незаконченного ИПС в законченный ИПС. В первом варианте новая сделка совершается по направлению хвоста индекса незаконченного ИПС, при этом образуется ИПС с одними параметрами, а во втором варианте ее направление совершения не совпадает с направлением хвоста индекса незаконченного ИПС, при этом образовавшийся ИПС имеет другие параметры.
Соответственно, при совершении новой сделки по направлению хвоста индекса, если с>0, значение “с” увеличивается на 1, если с<0, то значение “с” становится равным 1. Параметр “а” также увеличивается на 1, если для незаконченных ИПС направление хвоста индекса совпадает с рыночным направление?/p>