Cистема Aлор-Трейд
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
»учших цен на покупку или продажу. Лучшие котировочные цены могут существенно измениться с момента совершения последней сделки.
Во-вторых, анализ изменения лучших предложений на покупку или продажу помогает также точнее выявить истинную рыночную тенденцию в определенные специфические моменты торговли, носящие названия “закрытого” и “кроссированного” рынков. В ситуации закрытого рынка лучшие цены на покупку и продажу сравниваются. При кроссированном рынке лучшая цена на покупку становится больше лучшей цены на продажу. В обоих случаях легко определить участников рынка, чьи действия привели к такой ситуации. Если это произошло вследствие выставленных заявок игроков из команды покупателей, то можно говорить о доминирующем рыночном давлении вверх.
Если к таким ситуациям привели заявки, поданные со стороны продавцов, раскрываются серьезные настроения участников рынка на продажу, что в результате приведет к последующему удешевлению акций.
1.4. Применение нечетких систем
В классическом теоретико-вероятностном подходе вероятность p(А) события А определяется как мера множества А и является числом из интервала [0, 1].
Автор книги /2/ отмечает, что существует много реальных проблем, в которых нарушается одно или больше предположений, неявно присутствующих в приведенном выше определении. Во-первых, часто бывает плохо определено само событие А. В этом случае предлагается считать случайное событие нечетким событием в том смысле, что не существует резкой грани между его появлением и непоявлением.
Во-вторых, даже если А - вполне определенное обычное (не нечеткое) событие, его вероятность p(А) может быть определена плохо. Например, на вопрос Какова вероятность того, что через месяц средняя цена на акции фирмы Доу Джонс будет выше? было бы, по-видимому, неразумно одно- значно отвечать числом, например 0.7. В этом случае неопределенный ответ типа вполне вероятно более соответствовал бы нашему нечеткому пониманию динамики цен на акции и, следовательно, более реалистично, хотя и менее точно, характеризовал бы рассматриваемую вероятность.
Автор источника /2/ предлагает устранить ограничения, обусловленные предположением о том, что А- вполне определенное событие допустив, что А может быть нечетким событием. Другой и, возможно, более важный шаг, который можно предпринять с целью сделать теорию вероятностей применимой к плохо определенным ситуациям, состоит в допущении того, что вероятность p может быть лингвистической переменной.
- Выбор акций для трейдинга
При выборе акций для трейдинга, т.е. для кратковременной игры на повышение или понижение курса, не играют роли фундаментальные показатели компании (прибыль, дивиденты и т.п.), а на первое место выходит субъективный фактор отношение к данным акциям других трейдеров.
Как отмечает автор книги /6/, при выборе необходимо обратить внимание на следующие показатели:
- средний дневной объем торговли акциями не должен быть ниже 100000 акций, а также число трейдов не должно быть маленьким, иначе трейдинг осуществляется между ограниченным числом лиц;
- разброс между ценой покупки и ценой продажи должен быть менее 1-2 %;
- чем больше размах колебаний цены акций, тем больше возможная прибыль, но больше и риск.
Вычисление вероятности повышения в данной работе основано на методе технического анализа. Результаты технического анализа, в основном, используются при операциях с высоколиквидными ценными бумагами, т.н. голубыми фишками. /1/ Среди таких акций были выбраны акции компании Единая энергетическая система, РАО.
2. СПЕЦИАЛЬНАЯ ЧАСТЬ
2.1. Метод расчета вероятностей повышения и понижения САЛК
В данном подразделе будет описан метод вычисления вероятности понижения и вероятности повышения среднего арифметического лучших котировок покупки и продажи (в дальнейшем именуемого САЛК).
2.1.1. Сбор и обработка статистических данных
Данные взяты из архива итогов торгов РТС и хранятся в Microcoft Excel.
При прогнозировании цены акций используются следующие количественные данные фондового рынка:
- цена сделки цена сделки, заключенной в данный момент времени;
- цены покупки и продажи, представляющие собой лучшие цены предложений, соответственно, на покупку и продажу ценной бумаги в данный момент времени.
В качестве объекта исследований использовались котировки акции компании Единая энергетическая система, РАО.
Однако из-за недостаточно большого объема данных в архиве РТС, они были расширены.
Период времени, в течение которого САЛК имеет постоянное значение, назовем интервалом постоянного среднего или сокращенно ИПС. В дальнейшем размер ИПС будет оцениваться не в физических единицах времени, а с помощью рыночных категорий, т.е. количеством сделок, заключенных в течение него.
В итоге статистическую базу экспериментальных данных составили 627 ИПС, размер которых изменялся в диапазоне от 1 до 36 сделок.
- Нахождение значений вероятностей повышения и понижения
САЛК в конце ИПС определенного размера
ИПС может быть законченным и незаконченным. Законченный ИПС определяется тем, что будущая сделка, следующая за текущей, является последней заключенной при текущих значениях САЛК. Незаконченный ИПС характеризуется тем, что сл?/p>