Этапы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ла, при этом создаются возможности сохранения платежеспособности при возникновении повышенного уровня риска. Существует четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость.
Такая ситуация крайне редка. Она характеризуется следующими условиями: величина запасов и затрат должна быть меньше чем сумма собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств.
2. Нормальная устойчивость.
Гарантирует платежеспособность предприятия. Она характеризуется условием: величина запасов и затрат равна или стремится к сумме собственных оборотных средств предприятия, а также краткосрочных кредитов и займов.
3. Неустойчивое финансовое состояние.
Характеризуется нарушением платежеспособности, но у предприятия сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных оборотных средств. Признаком этого является равенство величины запасов и затрат сумме собственных оборотных средств краткосрочных кредитов и займов, а также источников ослабляющих финансовую напряженность. К последним могут быть отнесены:
- Временно свободные собственные средства специальных фондов
- Превышение нормальной дебиторской задолженности над кредиторской
- Кредиты банков на временное пополнение оборотных средств. 4. Критическое финансовое состояние.
Означает положение, при котором предприятие находится на грани банкротства. Оно характеризуется признаками:
- Величина запасов и затрат на много превышает сумму собственных средств предприятия, а также краткосрочных кредитов;
- Денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости проводится методом сравнения фактических показателей финансовой устойчивости за отчетный период с эталонными значениями, со значениями за прошлый год и сравнением данных на конец года с началом. Анализ проводится по следующим показателям:
Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов и определяется как отношение собственного капитала к общему капиталу.
Кавтон нач = 9566,95 / 20358,37 = 0,47
Кавтон кон = 67697,29 / 129505,82 = 0,52
Коэффициент автономии важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку показывает долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. По данным анализа видно, что доля имущества сформированного за счет собственных источников увеличилась с 47% до 52%. Это говорит о том, что риск кредиторов невысок, так как реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Также рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении финансовых затруднений в будущем.
Коэффициент задолженности показывает, в каком отношении между собой находятся заемные средства и собственный, капитал предприятия. Определяется как отношение заемных средств к собственному капиталу.
Кзадолж нач = (4630,25 + 4692,24) / 9566,95 = 0,97
Кзадолж кон = (4037,93 + 14337,40) / 67697,29 = 0,27
Этот коэффициент говорит о том, что в начале года (показатель 0,97) часть деятельности предприятия финансировалась за счет заемных средств, а к концу года (показатель 0,27) финансирование больше формируется за счет собственного капитала.
Коэффициент мобильности показывает, какая часть оборотного капитала обеспечивается собственными средствами. Это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
Кмобил нач = 2764,51 / 13555,93 = 0,2039
Кмобил кон = 15636,89 / 77445,42 = 0,2019
Коэффициент финансовой независимости показывает, какая часть краткосрочной задолженности обеспечивается собственным капиталом. Определяется как отношение краткосрочных пассивов к собственному капиталу.
Кфин нез нач = 6161,17 / 9566,95 = 0,64
Кфин нез кон = 57770,60 / 67697,29 = 0,85
Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом показывает, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются за счет собственного капитала. Равен отношению вреоборотных капиталов к собственному.
Кобеспеч нач = 6802,44 / 9566,95 = 0,71
Кобеспеч кон = 52060,40 / 67697,29 = 0,77
Соотношение оборотного и внеоборотного капитала показывает изменение структуры имущества в разрезе его основных групп. Равен отношению оборотного капитала к внеоборотному.
Соб кап нач = 13555,93 / 6802,44 = 1,99
Соб кап кон = 77445,42 / 52060,40 = 1,49
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. Определяется как отношение собственного капитала минус внеоборотные активы минус убытки к собственному капиталу.
Кманевр нач = (9566,95 - 6802,44) / 9566,95 = 0,29
Кманевр кон = (67697,29 - 52060,40) / 67697,29 = 0,23
Из анализа видно, что если в начале периода активы формировались в основном за счет заемных средств, то в конце периода заемных средств потребуется еще больше.
Уровень чистого оборотного капитала показывает ту долю финансовых средств, в активах которой предприятие может располагать в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении в краткосрочной перспективе счетов кредиторов. Это соотношение оборотного капитала за вычетом краткосрочных обязательств к балансу активов.
УЧОК нач = (13555,93 - 6161,17) / 20358,37 = 0,36
УЧОК кон = (77445,42 - 57770,60) / 129505,82 = 0,15
Уровень инвестированного капитала показывает, какую долю активов предприятие н?/p>