Этапы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? по срокам образования.
Таблица 7 - Анализ дебиторской задолженности по срокам образования
ПоказателиВсего на конец годаВ т.ч. по срокам обращенияДо 1 мес1336612Свыше 1212345671. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков18221,5318221,5312345672. векселя к получению3. задолженность дочерних предприятий и зависимых обществ4. авансы полученные5. задолженность по взносам в уставной капитал6. прочие дебиторыВсего дебиторской задолженности18221,5318221,53Удельный вес в % к общей дебиторской задолженности100100
Кредиторская задолженность - это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Анализ кредиторской задолженности проводится сравнением ее суммы на конец года по сравнению с началом года. Определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.
Таблица 8 - Анализ кредиторской задолженности
ПоказателиНа начало г.На конец г.Отклонения, в руб.Отклонения, в 345Кредиторская задолженность, всего977,5528090,8827113,332773,601. поставщики и подрядчики-6938,006938,00-2. векселя к уплате3. задолженность перед зависимыми и дочерними предприятиями4. задолженность по оплате труда перед персоналом480,953799,423318,47689,98123455. задолженность по социальному страхованию перед государственными внебюджетными фондами144,681472,841328,16918,006. задолженность перед бюджетом129,0412391,4212262,389502,777. авансы полученные8. прочие кредиторы222,883489,203266,321465,51
Для углубления анализа проверяют оборачиваемость дебиторской задолженности, т.е. находят число оборотов отношением продукции или оборота к дебиторской задолженности.
Ч = продукция / ДЗ
Чнач года = 268238,30 / 7434,59 = 36,08
Чконец года = 268238,30 / 26440,77 = 10,14
Затем определяют продолжительность одного оборота в днях на начало и конец отчетного периода.
Коб = 360 / Ч
Коб нач = 360 / 36,08 = 9,98 дн.
Коб кон = 360 / 10,14 = 35,5 дн.
По результатам расчетов делают выводы об ускорении или замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности. В случае ускорения рассчитывают сумму средств высвободившихся из оборота, в случае замедления - дополнительно вовлеченных в оборот по одной из следующих формул:
?ДЗ = ?ДЗкон г - ((Оборот * Коб нач г) / 360)
?ДЗ = (Оборот / 360) * (Коб кон г - Коб нач г)
?ДЗ = 26440,77 - ((268238,30 * 9,98) / 360) = 19004,61 тыс. руб.
?ДЗ = (268238,30 / 360) * (35,5 - 9,98) = 19015,21 тыс. руб.
Вывод: В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности в оборот было дополнительно вовлечено 19004,61 тыс. рублей.
9. Анализ чистого оборотного капитала
Важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов. Под чистыми активами понимается стоимость имущества предприятия, приобретенного за счет собственных источников, т.е. уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия и прочих фондов, созданных в соответствии с законодательством. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.
Величина чистых активов должна быть больше величины уставного капитала предприятия. Если чистые активы меньше величины уставного капитала, то предприятие обязано уменьшить свой уставной капитал до стоимости имущества, находящегося в его полном распоряжении, т.е. чистых активов.
Наименование показателяНачало годаКонец годаI. Активы1. нематериальные активы (110)2. основные средства (120)5057,1943033,053. незавершенное строительство (130)1745,259027,354. доходные вложения в материальные ценности (135)5. долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (140+250)*6. прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных налоговых активов (145+150)7. запасы (210)5379,1440070,438. НДС по приобретенным ценностям (220)31,28353,229. дебиторская задолженность (230+240)**7434,5926440,7710. денежные средства (260)710,9210581,0011. прочие активы (270)12. итого активы, принимаемые к расчету20358,37129505,82II. Пассивы13. долгосрочные обязательства по займам и кредитам (510)4630,254037,9314. прочие долгосрочные обязательства, включая величину отложенных налоговых обязательств (515+520)***15. краткосрочные обязательства по займам и кредитам (610)4692,2414337,4016. кредиторская задолженность (620)977,5528090,8817. задолженность участникам и учредителям по выплате доходов (630)18. резервы предстоящих расходов (650)19. прочие краткосрочные обязательства (660)***126,43020. итого пассивы, принимаемые к расчету10426,4746466,2121. стоимость чистых активов (ЧОК)9566,9567697,29
* за исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров (долей уставного капитала у участников);
** за исключением задолженности участников и учредителей по взносам в уставной капитал;
*** в данных о величине краткосрочных и долгосрочных прочих обязательств приводятся суммы, связанных в установленном порядке резервов, в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности.
?ЧОКнач = 9566,95 - 7752,62 = 1814,33 тыс. руб.
?ЧОКкон = 67697,29 - 7752,62 = 59944,67 тыс. руб.
Вывод: Чистые активы превышают уставной капитал.
10. Тестирование финансовой устойчивости предприятия
Задача данного анализа заключается в том, чтобы проверить соответствие основных показателей финансовой устойчивости предприятия рекомендуемым эталонным значениям соответствующим нормальному режиму функционирования на рынке.
Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, когда их распределение и использование обеспечивается на основе роста прибыли и собственного капита