Этапы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?с. руб. и 7282,10 тыс. руб. соответственно.
4. Ликвидность баланса
Ликвидность - это покрытие обязательств предприятия по пассиву его активами, срок превращения которых в денежную форму совпадает со сроком погашения обязательств. Чем меньше времени требуется для превращения активов в денежную форму, тем более ликвиден баланс предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Актив баланса.
А1 (первая группа актива) - наиболее ликвидные активы: включают в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения:
На начало годаНа конец года710,92 тыс. руб.10581,00 тыс. руб.
А2 (вторая группа актива) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.:
На начало годаНа конец года7434,59 тыс. руб.26440,77 тыс. руб.А3 (третья группа актива) - медленно реализуемые активы: материальные запасы и затраты прибавить прочие:
На начало годаНа конец года5410,42 тыс. руб.40423,65 тыс. руб.
А4 (четвертая группа актива) - трудно реализуемые активы: куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, итог первого раздела актива:
На начало годаНа конец года6802,44 тыс. руб.52060,40 тыс. руб.
Пассив баланса.
П1 (первая группа пассива) - кредиторская задолженность - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили):
На начало годаНа конец года977,55 тыс. руб.2890,88 тыс. руб.
П2 (вторая группа пассива) - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка); краткосрочная задолженность прибавить строки с 630 по 660:
На начало годаНа конец года4692,24+491,38=5183,62 тыс. руб.14337,40+15342,32=29679,72 тыс. руб.П3 (третья группа пассива) - долгосрочные обязательства:
На начало годаНа конец года4630,25 тыс. руб.4037,93 тыс. руб.
П4 (четвертая группа пассива) - постоянные пассивы: собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия, итог третьего раздела:
На начало годаНа конец года9566,95 тыс. руб.67697,29 тыс. руб.А1>П1Если выполняются эти неравенства, то баланс абсолютно ликвиден.А2>П2А3>П3А4>П4
.1 Анализ ликвидности баланса
АктивСуммаПассивСуммаПлатежный излишек или недостатокНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаА1710,9210581,0П1977,5528090,88266,6317509,88А27434,5926440,77П25183,6229679,722250,973238,95А35410,4240423,65П34630,254037,93780,1736385,72А46802,4452060,40П49566,9567697,292764,5115636,89Баланс20358,37129505,82Баланс20358,37129505,8200
На начало годаНа конец года710,92 4037,93 52060,40 < 67697,29
Исходя из неравенств, нельзя охарактеризовать баланс на начало года как абсолютно ликвидным. Ликвидность баланса на конец года также является недостаточной.
Для углубления анализа ликвидности проводится экспресс-анализ. Цель его заключается в том, чтобы проверить соответствие показателей ликвидности баланса предприятия рекомендуемым эталонным значениям, соответствующим по экспертным оценкам нормальному режиму функционирования на рынке.
Рассчитывают коэффициенты:
1.Коэффициент общей ликвидности позволяет установить в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Определяется как отношение текущих активов (стр. 290) к краткосрочным обязательствам (690).
Кобщ.лик.= (Оборотные активы (стр. 290 - 216) / краткосрочные обязательства (стр. 690 - 230 - 240 - 250))
К общ лик нач года = 13555,93 / 6161,17 = 2,20
Кобщ лик конец года = 77445,42 / 57770,60 = 1,34
Снижение коэффициента ликвидности наводит на мысль, что возможности предприятия по погашению обязательств начинают снижаться. Логично обеспокоиться этим вопросом, найти причины ухудшения ситуации и варианты ее исправления.
2.Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть срочных обязательств, которая может быть погашена за счет текущих активов без долгосрочной дебиторской задолженности. Определяется как отношение разности между оборотным капиталом и дебиторской задолженностью сроком погашения более одного года (290 - 230) к краткосрочным обязательствам (690).
Ктек лик = (Оборотные активы (стр. 290-216) - Долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230)) / (краткосрочные обязательства (стр. 690-230-240-250))
Ктек лик нач года = (13555,93 - 7434,59) / 6161,17 = 0,99
Ктек лик конец года = (77445,42 - 26440,77) / 57770,60 = 0,88
3.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, т.е. частное от деления денежных средств (260) и краткосрочных обязательств. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Кабс лик = (Денежные ?/p>