Экономические показатели развития предприятия ООО "Аквамарин"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
прочие краткосрочные пассивы;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы;
П4 - постоянные пассивы - собственные средства за минусом расходов будущих периодов.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу пассиву. Степень ликвидности баланса характеризуют следующие соотношения [6]:
- абсолютная ликвидность:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; П4 А4, (1)
выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств;
- текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени:
А1 + А2 П1 + П2; П4 А4, (2)
- перспективная ликвидность:
А1 + А2 < П1 + П2; А3 П3; П4 А4, (3)
- недостаточный уровень перспективной ликвидности:
А1 + А2 < П1 + П2; А3 < П3; П4 А4, (4)
- баланс организации неликвиден:
П4 < А4 (5)
Таблица 18 - Агрегированный баланс для расчета ликвидности. В тыс.руб.
Показатель2004 г.2005 г.АКТИВНаиболее ликвидные активы23Быстро реализуемые активы35461261Медленно реализуемые активы614212966Трудно реализуемые активы1522215631Итого2491229918ПАССИВНаиболее срочные обязательства938911612Долгосрочные пассивы--Постоянные пассивы1552318306Итого2491229918
Из данных таблицы 18 видно, что бухгалтерский баланс предприятия имеет перспективную ликвидность, но это недостаточно для рыночных отношений.
Таблица 19 - Показатели ликвидности баланса в абсолютном выражении. В тыс.руб.
Показатель2004 г.2005 г.Разность между наиболее ликвидными активами
и наиболее срочными обязательствами-9387-11609Разность между быстро реализуемыми активами
и краткосрочными пассивами35461318Разность между медленно реализуемыми активами
и долгосрочными пассивами614212966Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами3012675
Таблица 20 - Показатели ликвидности баланса в относительном выражении. В тыс.руб.
Изменение2004 г.2005 г.{(А1 - П1) : А1} х 100 %- 469350- 386966{(А2 - П2) : А2} х 100 0100{(А3 - П3) : А3} х 100 0100{(П4 - А4) : П4} х 100 %1,914,6
Показатели таблицы 20 указывают, что уровень перспективной ликвидности не ухудшается, уровень абсолютной ликвидности значительно снижается.
Для расчета коэффициентов необходимо подготовить информационный материал к анализу и свести его в таблице 21.
Таблица 21 Показатели для расчета рыночных коэффициентов ликвидности и платежеспособности. В тыс.руб.
ПоказательСумма2004 г.2005 г.Материальные запасы614212899Денежные средства23Дебиторская задолженность35461261Краткосрочные обязательства938911612Собственный капитал1552518373При подготовке выводов руководствуются следующими факторами и особенностями:
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с кредиторами, но и продажи, в случае нужды, прочих элементов материальных оборотных средств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Его критическое значение должно быть не менее 2,00.
Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Оптимальное значение коэффициента должно быть близким к единице, а критическое - не менее 0,80.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время и характеризует платежеспособность на дату составления баланса, его оптимальное значение 0,20 - 0,25.
Коэффициент общей платежеспособности организации характеризует перспективную платежеспособность, т. е. способность организации погасить всю внешнюю задолженность (долгосрочную и краткосрочную) за счет собственного капитала. Его критическое значение должно быть не менее 1,00.
Выше указанные коэффициенты отвечают интересам различных внешних пользователей информации. Так для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк и прочие кредиторы больше внимания уделяют коэффициенту срочной ликвидности. Покупателей и держателей акций и облигаций в большей мере интересует показатели текущей ликвидности, а также коэффициент платежеспособности при условии ликвидации организации.
Таблица 22 - Коэффициенты рыночной ликвидности и платежеспособности
ПоказательЗначения коэффициентов2004 г.2005 г.Коэффициент текущей ликвидности1,0320,113Коэффициент срочной ликвидности0,3780,109Коэффициент платежеспособности при условии ликвидации организации1,6531,582
Если коэффициент текущей ликвидности Ктл< 2 или коэффициент обеспеченности собственными средствами Ко.сос< 0,1, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности: [7]
Квп= Ктлф+6/Т*(Ктлф-Ктнл)/2, (6)
где Ктлф - коэффициент текущей ликвидности в фактическом периоде;
Ктлн - коэффициент текущей ликвидности в базисном