Центральний банк i монетарна полiтика
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
i установи i державного вiдомства, що маСФ вiдповiднi владнi функцii в областi органiзацii грошово-кредитного обiгу. Як i будь-яка банкiвська установа, ЦБ маСФ баланс активи i пасиви.
АктивиПасивиЗарубiжнi активиРезерви комерцiйних банкiвПозики комерцiйним банкамБанкноти якими володiють не-банкиВимоги до урядуДепозити урядуВласний капiтал
Бiльшою мiрою ЦБ пiдзвiтний безпосередньо парламенту чи створенiй парламентом спецiальнiй комiсii. Керiвника центрального банку призначаСФ голова держави чи парламент.
Незалежно вiд того, належить чи нi капiтал центрального банку державi, iсторично мiж банком i урядом складаються тiснi звязки. Уряд зацiкавлений у надiйностi ЦБ в силу особливоi ролi останього в проведеннi економiчноi полiтики уряду.
Однак тiснi звязки з державою не означають, що уряд може безмежно впливати на полiтику центрального банку. Незалежно вiд належностi капiталу центральний банк являСФться юридично самостiйним. Значна ступiнь незалежностi ЦБ являСФться необхiдною умовою ефективностi його дiяльностi, яка нерiдко вступаСФ в протирiччя з короткостроковими цiлями уряду. В той же час незалежнiсть ЦБ вiд уряду маСФ вiдносний характер в тому розумiннi, що економiчна полiтика не може бути успiшною без чiткого погодження i тiсноi взаСФмодii ii основних елементiв: грошово-кредитноi i фiнансовоi полiтики.
В економiчнiй лiтературi на протязi багатьох рокiв, функцii центрального банку формулюються майже незмiнно:
Однак, вiдмiчаСФться зниження значення функцiй емiсiйноi монополii i розрахункового центру в звязку з модифiкацiСФю грошового обiгу i застосуванням електронних розрахункових систем.
Монополiя емiсii грошових знакiв належить центральним банкам часто тiльки у вiдношеннi банкнот. Чеканка монет i емiсiя казначейских бiлетiв здiйснюСФться скарбницею. Якогось суворого планування емiсii банкнот в краiнах Заходу не iснуСФ. Банк Англii, наприклад, при емiсii переслiдуСФ цiль зменшення витрат на виготовлення банкнот шляхом випуску в обiг грошей, шо були у користуваннi.
Як особливiсть, можемо вiдзначити функцiю нагляду ЦБ:
Так в деяких краiнах, функцiя здiйснення банкiвського нагляду покладена на центральнi банки (наприклад, Великобританiя, РЖталiя, Росiя, Украiна); в iнших прийнята змiшана система, при якiй центральный банк виконуСФ обовязки за наглядом спiльно з iншими державними органами (наприклад, США, Нiмеччина). Органiзацiя банкiвського нагляду закрiплена вiдповiдними законами, i нагляд маСФ статус публiчно-правовоi дiяльностi. Ряд аналiтикiв вважаСФ, що останнСФ переважнiше нiж закрiплення функцiй нагляду за центральним банком, вважаючи, шо тим самим забезпечуСФться бiльш високий рiвень незалежностi наглядаючого органу. В цьому випадку обСФднання зусиль центрального банку та iншого державного органу робить можливим, з одного боку, використання в контролюючiй дiяльностi високоi квалiфiкацii банкiвських рабiтникiв i, з iншоi, придаСФ дiяльностi за наглядом державно-силовий характер. Контрольна дiяльнiсть центрального банку потребуСФ развинутоi системи статистики, яка б забезпечувала потрiбний облiк i аналiтичну оцiнку роботи самого банку i iнших банкiвських закладiв, що ним контролюються.
Прикладом суспiльного захисту клiСФнтiв банкiв - СФ функцiя кредитора останьоi надii. Вiдповiдно до цiСФi функцii центральний банк забезпечуСФ банки, що банкрутують достатньою грошовою масою, щоб уникнути негайного банкрутства.
Значне мiiе в державному регулюваннi грошового обiгу належить центральному банку в силу його ключового положення в нацiональнiй сиситемi кредитно-грошових вiдносин. Його можливостi контролю за приростом грошовоi маси дуже великi: непрямий вплив на грошову базу (суму готових грошей, залишки на резервних рахунках комерцiйних банкiв в центральному банку) через надання своiх ресурсiв, змiну норми проценту, проведення операцiй на вiдкритому ринку, рефiнансування, змiна рiвня банкiвськоi лiквiдностi - безпосереднiй шлях до досягнення бажаних результатiв.
Покладену на нього функцiю контролю за грошовим обiгом центральний банк може здiйснювати в декiлькох формах.
По-перше йому пiдпорядкована грошова емiсiя. Тут потрiбно зауважити, що для ефективного виконання центральним банком своiх задач необхiдно виключити можливiсть будь-якого тиску з боку уряду чи iнших державних структур для здiйснення своСФi полiтики або ведення iнших операцiй, так як подiбне втручання може викликати безконтрольне збiльшення лiквiдностi банкiвськоi системи. У переважноi бiльшостi краiн СФ спецiальний закон про Центральний (Нацiональний, Федеральний резервний, та iншi - вiд назви суть не змiниться) банк, що встановлюСФ його незалежнiсть