Формирование и использование финансовых ресурсов в организациях, пути их совершенствования на примере ЗАО "Строительные материалы и керамика ДВ" г. Хабаровск
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
труда следует определить трудоемкость работ, знать объем производства за каждый период и необходимое число часов для производства единицы изделия.
Общая величина накладных расходов отражается в смете накладных расходов, которая обычно включает накладные расходы по каждой статье прямых затрат.
При подготовке кассового плана нужно помнить, что амортизация не требует выплаты денежных средств и, следовательно, должна вычитаться из суммы накладных расходов, когда определяются денежные выплаты по накладным расходам.
Накладные расходы состоят из постоянной и переменной части. Постоянные расходы могут менять свою долю в стоимости единицы изделия, но общая сумма их постоянна, переменные же расходы не меняют свою долю в стоимости единицы изделия, общая их сумма изменяется.
К постоянным накладным расходам относятся:
зарплата вспомогательного персонала с начислениями;
зарплата управленческого персонала с начислениями;
страховые имущества и налог на имущество;
амортизация основных фондов.
К переменным накладным расходам расходы на энергию, освещение, вспомогательные материалы и текущий ремонт.
Смета коммерческих и управленческих расходов отражает ожидаемые расходы по реализации, а также общеадминистративные расходы. Смета включат в себя заработную плату агентам по сбыту, арендная плата, расходы по страхованию, на рекламу, амортизацию офисного оборудования, затраты на телефонную связь и т.д.
Кассовый план помогает финансовым менеджерам предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддержать запас денежных средств в соответствии с потребностями, избегать убытка или от неиспользованных временно свободных денежных средств или возможного дефицита денежных средств. Кассовый план состоит из основных четырех разделов:
. Раздел денежных поступлений (включает кассовый остаток на начало периода, денежные средства от покупателей, и прочие денежные поступления);
. Раздел выплат (все денежные платежи, запланированные на прогнозный период);
. Раздел излишков или дефицита денежных средств, который показывает разницу между разделом денежных поступлений и разделом денежных выплат;
. Финансовый раздел (предусматривается строгий учет полученных кредитов и погашение долгов на прогнозный период).
Таким образом, на предприятии ЗАО СМиК ДВ осуществляется финансовое планирование.
3. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия
.1 Выявление и формирование недостатков
Анализ и оценка финансовой среды исследуемого предприятия и результаты интегрального анализа рентабельности активов в совокупности позволяют сделать вывод о возможностях и резервах финансового прироста стоимости предприятия.
Исследуя внешнюю и внутреннюю среду предприятия можно сформулировать политику управления финансовыми ресурсами с учетом краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей и индикативных показателей, представленных на рис. 5.
Формирование политики управления финансовыми ресурсами предприятия основано на взаимосвязи и реализации кратко-, средне- и долгосрочных целей развития предприятия с учетом индикативных показателей, ориентирующих на достижение финансового равновесия и отражающих эффективное использование финансовых ресурсов.
Об эффективности использования финансовых ресурсов свидетельствует обеспечение ликвидности и текущей платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективность воспроизводства собственного капитала.
Рис. 5. Формирование политики управления финансовыми ресурсами предприятия
Исследование показало, что среди возможных вариантов финансирования деятельности предприятия оптимальным является вариант с минимальной ценой. Структура и издержки финансовых ресурсов предприятия меняются, а ориентировочное прогнозное значение цены единицы ресурсов может быть установлено исходя из нормы ссудного процента, сложившегося на рынке.
Выбранное значение стоимости может быть использовано при сравнении предельной производительности единицы ресурса с его ценой. Разработаны варианты структуры используемых средств, позволяющие решить вопрос оптимизации ресурсной базы финансирования предприятия (табл. 17).
Таблица 17 - Варианты возможного финансирования предприятия
Показатель (в %)Варианты структуры финансовых ресурсов123456Доля собственных ресурсов1009080706050Доля заемных ресурсов-1020304050Цена собственных ресурсов31,5032,1533,4535,4038,0041,90Цена заемных ресурсов-12,0012,8813,5015,0018,00Цена всех ресурсов31,5029,8528,7227,8627,3627,79
Помимо критерия минимальной цены используемых ресурсов, применяется и их оценка с позиции эффективности воспроизводства собственных средств. На практике пропорции между различными методами привлечения финансовых ресурсов устанавливаются под действием как внешних, так и внутренних факторов.
Использование методического инструментария оценки стоимости капитала позволяет рассчитать и определить стоимость собственного и заемного капитала исследуемых предприятий и на основе анализа их формирования разработать структурную политику капитала.
3.2 Финансовая экономическая оценка предприятия
Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми рес?/p>