Формирование и использование финансовых ресурсов в организациях, пути их совершенствования на примере ЗАО "Строительные материалы и керамика ДВ" г. Хабаровск
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?и бухгалтерской информации. Внешние источники оценивают изменение доли собственных средств в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Внутренний анализ связан с оценкой альтернатив вариантов финансирования деятельности предприятия.
Для оценки состава, структуры и динамики источников формирования капитала составим таблицу 6.
Таблица 6 - Состав, структура и динамика источников средств ЗАО СМиК ДВ за 2008-2010 гг.
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Темп роста (снижения)200820092010Изменение2010 к 20092010 к 20082010 к 20092010 к 20081. Собственный капитал9739610303298098-4934702-4,79+0,722. Обязательства, всего19851268503285260021300122,3565,492.1 Долгосрочные обязательства29464370934249726396213,78317,11- в % ко всем обязательствам14,8416,2828,4412,1613,6--2.2 Краткосрочные обязательства169052248023510103066054,5839,07- в % ко всем обязательствам85,1683,7271,56-12,16-13,6--2.2.1 Заемные средства-------- в % к краткосрочным обязательствам-------2.2.2 Кредиторская задолженность169052248023507102766024,5739,05- в % к краткосрочным обязательствам10010099,99-0,01-0,01--2.2.3 Прочие краткосрочные обязательства--333--- в % к краткосрочным обязательствам--0,010,010,01--ИТОГО1172471298821309501068137030,8211,69
В целом, сумма источников средств ЗАО СМиК ДВ увеличилась за анализируемый период на 13703 тыс. руб. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения заемных средств на 13001 тыс. руб. Это говорит о снижении финансовой независимости компании. На данное увеличение оказало влияние увеличение долгосрочных обязательств на 6396 тыс.руб. и увеличение краткосрочных обязательств на 6605 тыс. руб. Если говорить о том, что долгосрочные обязательства как правило приравниваются к собственным источникам средств, то следовательно сумма собственных и приравненных к ним источников средств в 2010 году составила 107440 тыс. руб., в то время как заемные средства (краткосрочные обязательства) составили 23510 тыс.руб., т.е. 82,05% к 17,95%. Это положительный момент в работе предприятия.
Довольно интересным является дальнейшее исследование структуры краткосрочных обязательств.
Таблица 7 - Структура краткосрочных обязательств
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура капитала 0820092010Изменение200820092010Изменение2010 к 20092010 к 20082010 к 20092010 к 2008Поставщики и подрядчики680373834270-3113-253340,2432,8418,16-42,1637,23Задолженность перед персоналом организации223525171726-791-50913,2211,27,34-31,43-22,77Задолженность перед государственными внебюджетными фондами545419285-134-2603,221,861,2131,98-47,71Задолженность по налогам и сборам10742320901-1419-1736,3510,323,83-61,16-16,11Прочие кредиторы624898401632564851007736,9643,7769,4465,9261,28Задолженность учредителям по выплате доходов--33300,01--ИТОГО16905224802351010306605100100100--
Из данных таблицы 7 следует, что за анализируемый период сумма кредиторской задолженности увеличилась на 6605 тыс. рублей. Произошли изменения в структуре заемного капитала: снизилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам, персоналу организации, бюджету и внебюджетным фондам. Основное увеличение произошло за счет увеличения кредиторской задолженности прочим кредиторам на 10077 тыс. рублей.
Графически структура краткосрочных обязательств ЗАО СМиК ДВ в 2010 году отражена на рисунке 4.
Рис. 4. Структура краткосрочных обязательств в 2010 году
Положительно характеризует экономику предприятия сокращение задолженности бюджету, что позволит сократить расходы по оплате штрафов и пеней за просрочку платежей.
Несмотря на увеличение заемных средств в обороте предприятия их привлечение является нормальным. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на длительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном счете приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения предприятия.
Для изучения процесса формирования и изменения пассивов предприятия необходим сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия позволяет сделать вывод об эффективности финансовой политики за изучаемый период.
При анализе источников формирования внеоборотных активов исходят из того, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы и собственные источники. Причем, должен соблюдаться принцип целевого назначения, т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками. Например, источниками покрытия незавершенных капитальных вложений и оборудования к установке являются долгосрочные кредиты и займы.
Для анализа источников формирования внеоборотных активов составляется аналитическая таблица 8.
Из данных таблицы 8 можно сделать вывод о том, что в 2010 году основной капитал формировался на начало и конец года за счет собственных и приравненным к ним средств предприятия. Это положительно характеризует работу предприятия и говорит о том, что собственных средств достаточно для покрытия основного капитала организации.
Однако в связи с увеличением основного капитала на 5943 тыс. рублей и с уменьшением собственного капитала на 4934 тыс. рублей. Все меньшая доля собственных средств направляется на формирование оборотного капитала.
На покрытие основного капитала использовано на начало и конец года, соответственно, 62670 и 68613 тыс. руб. Остальные источники используются на покрытие оборотного капитала.
Таблица 8 - Источники формирования основного капитала ЗАО СмиК ДВ в 2010 году, тыс. руб.
ПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаОтклонениеИсточник?/p>