Формирование и использование финансовых ресурсов в организациях, пути их совершенствования на примере ЗАО "Строительные материалы и керамика ДВ" г. Хабаровск
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? формирования основного капиталаНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаОтклонение1. Нематериальные активы98-11. Долгосрочные обязательства4370934249722. Основные средства603046684265382. Собственный капитал10303298098-4934Незавершенное строительство1277458-819Из него4. Долгосрочные финансовые вложения 290250-402.1Использовано на покрытие основного капитала58300592719715. Прочие внеоборотные активы79010552652.2Использовано на покрытие оборотного капитала4473238827-5905Основной капитал, всего62670686135943Всего источников покрытия основного капитала62670686135943
Аналогично основному капиталу исследуются источники формирования оборотного капитала. Для этого составляется аналитическая таблица 9. финансовый ресурс формирование капитал
Данные таблицы 9 говорят о том, что оборотный капитал предприятия формировался за счет собственных источников и краткосрочных обязательств. На покрытие оборотного капитала за счет собственных источников в начале и конце года было использовано, соответственно, 44732 и 38827 тыс. руб., что составило 66,55 и 62,29 % общей суммы покрытия. Таким образом, стоит отметить неблагоприятную тенденцию уменьшения собственного оборотного капитала на 4,26 процентных пункта. Меньшую долю среди источников формирования оборотного капитала занимают краткосрочные обязательства. Их удельный вес на начало и конец года составил, соответственно, 33,45 и 37,71 %.
Таблица 9 - Источники формирования оборотного капитала ЗАО СМиК ДВ в 2010 году, тыс. руб.
ПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаОтклонениеИсточники формирования основного капиталаНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаОтклонениеЗапасы и затраты336014079371921. Долгосрочные обязательства4370934249722. Собственный капитал10291498068-4846Из негоДебиторская задолженность2520719395-8122.1 Использовано на покрытие основного капитала58300592719712.2 Использовано на покрытие оборотного капитала4473238827-5905Краткосрочные финансовые вложения78502277-573В % ко всем источникам покрытия оборотных активов66,5562,29-4,263. Краткосрочные обязательства22480235101030Денежные средства555872317В % ко всем источникам покрытия оборотных активов33,4537,714,26Оборотный капитал, всего6721262337-4875Всего источников покрытия оборотного капитала6721262337-4875
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных активов можно условно подразделить на 2 части:
переменная, которая сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия;
постоянная, как правило запасы и затраты, сформированная за счет собственного капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости и неустойчивости его положения.
Существуют следующие методы расчета величины собственного оборотного капитала:
СОК = Собственный капитал - Внеоборотные активы
СОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства
В таблице 10 представлена динамика собственного оборотного капитала за 2008-2010 гг.
Таблица 10 - Уровень и динамика собственного оборотного капитала ЗАО СМиК ДВ за 2008-2010 гг., тыс. руб.
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Темп роста (снижения)200820092010Изменение2010 к 20092010 к 20082010 к 20092010 к 20081. Оборотный капитал553296721262337-48757008-7,25+12,672. Краткосрочные обязательства16905224802351010306605+4,58+39,073. Собственный оборотный капитал384244473238827-5905403+13,2+1,05
Таким образом, не смотря на рост оборотных средств на 12,67% за анализируемый период, из-за значительного увеличения краткосрочных обязательств (на 39,07%), рост собственного оборотного капитала составил всего лишь 1,05%.
В составе источников формирования капитала предприятия в настоящее время кредиторская задолженность занимает 17,95%.
Рассмотрим структуру оборотного капитала ЗАО СМиК ДВ, данные представим в таблице 11.
аблица 11 - Структура оборотного капитала ЗАО СМиК ДВ за 2008-2010 гг., тыс. руб.
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура капитала 0820092010Изменение200820092010Изменение2010 к 20092010 к 20082010 к 20092010 к 2008Запасы24237328353995571201571843,8148,8564,115,2520,29Налог на добавленную стоимость129976583873-4612,351,141,340,2-1,01Дебиторская задолженность201232520718395-6812-172836,3737,529,51-7,99-6,86Краткосрочные финансовые вложения898078502277-5573-670316,2311,683,65-8,03-12,58Денежные средства6905558723171821,250,831,40,570,15ИТОГО553296721262337-48757008100100100--
Таким, образом, в общей структуре оборотных активов предприятия основную долю занимают запасы (в 2010 году более 60%), на это указывает специфика анализируемого предприятия (производство кирпича). В связи с тем, что часть продукции предприятия отгружает в кредит, доля дебиторской задолженности составляет около 30%.
Отрицательным моментом в работе компании можно назвать то, что за анализируемый период существенно возросла доля запасов (на 20%), это говорит прежде всего о несоответствии выпуска продукции и ее реализации, тем самым происходит замораживание денежных средств в медленнореализуемых активах, влечет за собой неуплату задолженностей поставщикам сырья и прочим негативным последствиям. Поэтому предприятию следует особое внимание уделять производственной программе, либо поиску новых покупателей его продукции. С тем, что бы товары быстрее превращались в деньги.
Положительным моментом можно назвать снижение дебиторской задолженности, хотя в виду роста запасов это может быть следствием снижения объема реализации, а не ускорением оборота дебит