Фінансовий аналіз ВАТ "Укрімпекс"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
язання 1071,60,0(1071,6)5Наявність власного капіталу і довгострокових зобовязань для формування запасів і витрат (величина функціонуючого капіталу)2760,72248,7(512)6Короткострокові кредити банку0,00,00,07Загальна величина джерел формування запасів і витрат2760,72248,7(512)8Загальна величина запасів і витрат2427,11335,7(1091,4)9Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів для формування запасів і витрат(738)913165110Надлишок (+) або нестача (-) власного капіталу і довгострокових зобовязань для формування запасів і витрат333,6913579,411Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат333,691357
За допомогою цих показників визначається трикомпонентний тип фінансової стійкості підприємства:
1, якщо Ф>0
S(Ф) =
0, якщо Ф<0
Після проведення розрахунків приведених вище показників, підприємство може характеризуватися одним з чотирьох типів фінансової стійкості:
1. Абсолютна фінансова стійкість (трикомпонентний показник типу фінансової стійкості має наступний вид: S={1,1,1}). Такий тип фінансової стійкості характеризується тим, що всі запаси підприємства покриваються власними оборотними коштами, тобто організація не залежить від зовнішніх кредиторів. Така ситуація зустрічається вкрай рідко. Більш того, вона навряд чи може розглядатися як ідеальна, оскільки означає, що керівництво компанії не вміє, не бажає чи не має можливості використовувати зовнішні джерела засобів для основної діяльності.
2. Нормальна фінансова стійкість (показник типу фінансової стійкості - S={0,1,1}). У цій ситуації підприємство використовує для покриття запасів крім власних оборотних коштів також і довгострокові притягнуті засоби. Такий тип фінансування запасів є нормальним з погляду фінансового менеджменту. Нормальна фінансова стійкість є найбільш бажаної для підприємства.
3. Хитливе фінансове положення (показник типу фінансової стійкості має вид : S={0,0,1}). Така ситуація характеризується недоліком у підприємства "нормальних" джерел для фінансування запасів. У цій ситуації ще існує можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів, скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів.
4. Кризовий фінансовий стан (S={0,0,0}). Характеризується ситуацією, при якій підприємство має кредити і позики, не погашені в термін, а також прострочену кредиторську і дебіторську заборгованість. У цьому випадку можна говорити про те, що підприємство знаходиться на грані банкрутства.
В нашому випадку співвідношення таке:
на початок періоду S={0,1,1};
на кінець періоду S={1,1,1}.
Таблиця 2.4.2 Розрахунок наявності власних оборотних коштів, тис грн.
п/пПоказники На початок рокуНа кінець рокуЗміна за рікПерший спосіб розрахунку1Джерела власних коштів2100,92631530,12Довгострокові кредити0,00,00,03Довгострокові позики1071,60,0(1071,6)4Джерела власних і довгострокових позикових коштів3172,52631(541,5)5Необоротні активи411,8382,3(29,5)6Наявність власних оборотних і довгострокових позикових коштів 2760,72248,7(512)Другий спосіб розрахунку7Запаси і витрати2427,11335,7(1091,4)8Грошові кошти, розрахунки та інші активи12810,612045,3(765,3)9Разом оборотних коштів15237,713381(1856,7)10Короткострокові кредити, розрахунки та інші пасиви1247711132,3(1344,7)11Наявність власних оборотних коштів2760,72248,7(512)12Питома вага власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів, %0,20,20,0
Таблиця 2.4.3 Причини зміни власних оборотних коштів, тис. грн.
п/пПоказник На початок року На кінець рокуЗміна за рік1. зміна оборотних активів1Виробничі запаси122217,1(1204,9)2Витрати у незавершеному виробництві0,00,00,03Витрати майбутніх періодів1,30,8(0,5)4Готова продукція 827,3811,3(16)5Товари 377,8507,3129,56Векселі одержані 0,00,00,07Дебіторська заборгованість 11324,711410,7868Поточні фінансові інвестиції0,00,00,09Грошові кошти та їх еквіваленти1484,4599,7(884,7)10Інші оборотні активи0,234,133,911Всього оборотних коштів15237,713381(1856,7)2. зміна короткострокових зобовязань 12Короткострокові кредити0,00,00,013Векселі видані0,00,00,014Кредиторська заборгованість 1004,41436431,615Розрахунки за дивідендами4,04,00,016Доходи майбутніх періодів0,00,00,017Забезпечення майбутніх витрат і платежів0,00,00,018Інші пасиви11468,69692,3(1776,3)19Разом короткострокових зобовязань1247711132,3(1344,7)20Власні оборотні кошти2760,72248,7(512)
Таблиця 2.4.4 Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості
Показник Норма Рівень показникаПочаток періодуКінець періодуЗміна (+,-)Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності)0,5-0,60,10,20,1Коефіцієнт фінансової залежності0,4-0,50,90,8(0,1)Коефіцієнт фінансового ризику0,5 >6,44,2(2,2)Коефіцієнт маневреності власного капіталу0,50,80,80,0Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладів2,60,0(2,6)Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів0,40,30,0(0,3)Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел0,6 0,71,00,3Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів власними оборотними котами0,10,10,20,1Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами0,6-0,80,71,71,0Коефіцієнт забезпеченості по кредитах0,00,00,0
Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є показник питомої ваги загальної суми власного капіталу в підсумку активу балансу, тобто відношення загальної суми власного капіталу до майна підприємства. В практиці цей відносний показник отримав назву коефіцієнт автономії. По ньому дивляться, наскільки підприємство незалежно від позикового капіталу.
Чим більше у підприємства власних коштів, тим легше йому справлятись з негараздами економіки, і це добре розуміють кредитори підприємства та його керівники. Ось чому останні намагаю?/p>