Фінансовий аналіз ВАТ "Укрімпекс"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
? відповідає терміну погашення зобовязань.
Для визначення ліквідності балансу варто зіставити результати по кожній групі активів і пасивів.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобовязання підприємства, то обовязково виконується остання нерівність, що має глибокий економічний зміст і свідчить про наявність у підприємства власних оборотних активів, тобто дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.
Найбільш ліквідні активи (А1)
А1 = ряд.230 + ряд.240 ф.1
На початок звітного періоду: А1 = 665,8 + 818,6 = 1484,4
На кінець звітного періоду : А1 = 329,1 + 270,6 = 599,7
Швидко реалізовані активи (А2)
А2 = ряд.150+160+170+180+190+200+210+220+250+270 ф.1
На початок звітного періоду: А2 = 1452,5+9872,2+0,2+1,3 = 11326,2
На кінець звітного періоду : А2 = 1328,6+10082,1+34,1+0,8 = 11445,6
Активи,що реалізуються повільно (А3)
А3 = ряд. 100+110+120+130+140 ф.1
На початок звітного періоду: А3 = 2427,1
На кінець звітного періоду : А3 = 1335,7
Активи, що реалізуються важко (А4)
А4 = ряд 080 ф.1
На початок звітного періоду: А4 = 411,8
На кінець звітного періоду : А4 = 382,3
Найтерміновіші зобовязання (П1)
П1 = ряд.620-610-500-510 ф.1
На початок звітного періоду: П1 = 12477-11468,6 = 1008,4
На кінець звітного періоду : П1 = 11132,3-9692,3 = 1440
Короткострокові пасиви (П2)
П2 = ряд. 500+510+610+630ф.1
На початок звітного періоду: П2 = 11468,6
На кінець звітного періоду : П2 = 9692,3
Довгострокові пасиви (П3)
П3 = ряд. 430+480 ф.1
На початок звітного періоду: П3 = 1071,6
На кінець звітного періоду : П3 = 0,0
Постійні пасиви (П4)
П4 ряд. 380 ф.1
На початок звітного періоду: П4 = 2100,9
На кінець звітного періоду : П4 = 2631
В таблиці 2.3.1 зроблено аналіз ліквідності балансу ВАТ Укрімпекс
Таблиця 2.3.1Аналіз ліквідності балансу
Активи
Початок звітного періодуКінець звітного періодуПасив
Початок звітного періодуКінець звітного періодуПлатіжний надлишок або нестача (+,-)тис. грнчаст. у ВБтис.
грнчаст. у ВБтис. грнчаст. у ВБтис. грнчаст. у ВБтис. грнтис. грнА11484,40,0599,70,0П11008,40,114400,0476(840,3)А211326,20,711445,60,8П211468,60,79692,30,7(142,4)1753,3А32427,10,21335,70,0П31071,60,10,00,01355,51335,7А4411,80,0382,30,2П42100,90,126310,2(1689,1)(2248,7)Баланс 15649,51,013763,31,0Баланс 15649,51,013763,31,00,00,0
Центральне місце у процесі аналізу ліквідності та платоспроможності займає аналіз ліквідності балансу підприємства представлений в таблиці 2.3.1
Наведений баланс не є абсолютно ліквідним ні на початок ні на кінець року. Сума найліквідніших активів (А1) на початок року достатня для покриття найтерміновіших зобовязань (П1), але на кінець року ситуація погіршилась. З іншого боку, швидко ліквідні активи (А2) на початок року не мали змоги погасити короткострокові пасиви (П2). В кінці ж року ситуація поліпшилася і активи покрили пасиви. Щодо повільно реалізованих активів (А3), то як на початок, так і на кінець звітного періоду їх кількість достатня для покриття зобовязань.
На основі отриманих даних провадиться розрахунок коефіцієнтів платоспроможності та ліквідності, результати якого представлені у таблиці 2.3.2
Таблиця 2.3.2 Розрахунок коефіцієнтів ліквідності
Показник Нормативне значенняПочаток звітного періодуКінець звітного періодуЗміна (+,-)Коефіцієнт абсолютної ліквідності0,2 0,250,10,0(0,1)Коефіцієнт швидкої ліквідності1,0 1,51,01,10,1Коефіцієнт поточної ліквідності1,0 2,01,21,20,0Частка запасів і витрат у поточних зобовязаннях 0,5 1,00,20,1(0,1)Коефіцієнт оборотності запасів1,12,51,4Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості0,30,40,1Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості0,20,30,1
З таблиці 2.3.2 видно, що ситуація з ліквідністю та платоспроможністю підприємства не цілком задовільна, як на початок, так і на кінець року. Коефіцієнт абсолютної ліквідності і на початок (0,1) і на кінець (0,0) року значно менші допустимої норми. Це означає, що підприємство може відчути значні труднощі у поточних розрахунках, які, в свою чергу тягнуть за собою штрафні санкції. Натомість коефіцієнт швидкої ліквідності, маючи на початок звітного періоду задовільне значення, на кінець збільшився на 0,1. Коефіцієнт поточної ліквідності на початок і на кінець не змінився і знаходиться в рамках норми. Частка запасів і витрат у поточних зобовязаннях є не достатньою в періодах. Щодо інших показників, то можна сказати, що на кінець періоду вони значно збільшилися.
2.4 Аналіз і оцінка фінансової сталості підприємства
Фінансова стійкість оцінюється на підставі співвідношення власних і позичкових коштів у активах підприємства, темпів нагромадження власних коштів внаслідок господарської діяльності, співвідношення довготермінових і короткотермінових позик, достатнього забезпечення матеріальних оборотних засобів власними джерелами.
Аналіз фінансової стійкості підприємства здійснюють на підставі комплексу абсолютних показників і відносних фінансових коефіцієнтів, що розраховуються в доповнення до абсолютних.
Для характеристики джерел формування матеріальних оборотних коштів (запасів) використовується кілька показників, що і характеризують види джерел (таб. 2.4.1).
Таблиця 2.4.1 Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
п/пПоказник На початок звітного періодуНа кінець звітного періодуЗміна (+,-)123451Власний капітал 2100,92631530,12Необоротні активи411,8382,3(29,5)3Наявність власних оборотних коштів1689,12248,7559,64Довгострокові зобов