Финансовые аспекты управления оборотными средствами предприятия
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
? размере 20000 грн. в день. Обычно требуется пять дней с момента отправки чека почтой до момента, когда деньги окажутся в распоряжении компании для дальнейшего использования. Сумма, замороженная на время этой отсрочки, составляет:
5 дней х 20000 грн. = 100000 грн.
Можно расiитать доход, заработанный на усредненном кассовом остатке денежных средств.
ПРИМЕР 2.2.2.
Компания А имеет еженедельный усредненный кассовый остаток, определяемый следующими цифрами:
НеделяСредний кассовый остаток112000 грн.217000 грн.310000 грн.415000 грн.Итого54000 грн.
Ежемесячный усредненный кассовый остаток составляет:
Если годовая процентная ставка приблизительно составляет 12 процентов, месячный доход, заработанный на среднем кассовом остатке равен:
Если планируется установить арендованный банковский сейф для ускорения притока денежных средств, необходимо будет определить максимальные ежемесячные затраты, с которыми предприятие будет иметь дело в качестве платы за эту услугу.
ПРИМЕР 2.2.3.
Компании Украинские телекоммуникации требуется около семи дней для получения и депонирования платежей, поступающих от потребителей. Она планирует установить систему арендованных банковских сейфов и надеется, что внедрение системы позволит сократить сроки прохождения платежных документов до пяти дней. Ежедневное среднее инкассирование денежных средств составляет 50000 грн. Норма прибыли равна 12 процентам.
Уменьшение объема циркулирующих денежных средств в связи с применением системы арендованных банковских сейфов составляет:
Доход, который мог бы быть получен с этих средств за год, определяется:
Максимальные ежемесячные расходы, связанные с банковским сейфом, составляют:
Следует сравнить доход, получаемый от свободных денежных средств, со стоимостью внедрения системы арендованных банковских сейфов, чтобы установить, является ли сейфовая система экономически рентабельной.
ПРИМЕР 2.2.4
Финансовый руководитель компании выясняет, стоит ли внедрять систему арендованных банковских сейфов, которая обойдется в 15000 грн. в год. Ежедневная средняя инкассация составляет 70000 грн. Использование сейфовой системы позволит сократить время почтовой доставки и обработки платежных документов на два дня. Норма прибыли составляет 14 процентов.
Годовой доход со свободных денежных средств
(14%*2*70000 грн)19600 грн.Годовая стоимость эксплуатации сейфовой системы150000Чистая выгода от применения сейфовой системы4600 грн.
Иногда следует подумать о том, чтобы поменять банк, с тем чтобы снизить общие расходы, связанные с пользованием системой арендованных банковских сейфов.
ПРИМЕР 2.2.5.
В настоящее время у предприятия есть система арендованных сейфов, в которой банк А обрабатывает 500000 грн в день с выручкой в размере 80000 грн. в качестве компенсационного остатка. Предприятие планирует отказаться от услуг этого банка и в дальнейшем разделить западный регион, оформив контракты с двумя другими банками. Банк В будет обрабатывать 300000 грн. в день инкассируемых денежных поступлений с компенсационным остатком 70000 грн., а банк С будет обрабатывать 200000 грн. в день с компенсационным остатком 60000грн. Инкассация денежных средств будет ускорена на полдня. Норма прибыли составляет 12%.
Ускоренные поступления денежных
Средств 500000 грн. в день х 0,5 дня)
250000 грн.Увеличенный компенсационный остаток50000 грн.Улучшенный приток денежных средств200000 грн.Норма прибыли*0,12Чистые ежегодные сбережения24000 грн.
Отсрочка денежных выплат
Отсрочка выплат денежных средств может помочь вашей компании заработать больший доход и иметь в распоряжении больше денежных средств. Следует оценить получателя платежа и определить, до какой степени предприятие может разумно оттягивать предельные сроки естественно, без дополнительных финансовых расходов и снижения кредитоспособности.
Существует много способов отсрочки денежных платежей, включая централизованные iета к оплате, наличие нулевого балансового iета и вексельную форму раiета.
Централизация денежных платежей.
Следует создать центр, отвечающий за осуществление всех платежей (т.е. операции со iетами к оплате), для того чтобы корректировать время выплат и их суммы.
Нулевой балансовый iет (НБС).
Выплаты денежных средств могут быть отсрочены при наличии нулевых балансовых iетов в банке, на которых вы поддерживаете нулевой остаток для всех расходных организационных подразделений компании, а денежные средства переводятся по мере необходимости с основного iета. Преимуществами НБС являются: они позволяют лучше контролировать переплаты денежных средств и уменьшают чрезмерные денежные остатки в региональных банках. Использование НБС агрессивная стратегия, которая требует от компании помещения средств на iета зарплаты и текущие iета к оплате только тогда, когда наступает время учета чеков. Тем не менее следует быть внимательными, чтобы не допускать выплат сумм сверх остатка на iете и не упускать платы за обслуживание.
Вексельная форма раiета (переводные векселя).
Оплата векселей еще одна стратегическая форма задержки выплат денежных средств, при которой платежи выполняются, когда вексель представляется на инкассо в банк. А тот, в свою очередь, направляет его эмитенту для акцепта. Когда вексель одобрен, компания депонирует средства на iет получателя. ?/p>