Финансовое состояние организации по критериям банкротства
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
й независимости0,640,770,660,13-0,11Коэффициент оборачиваемости активов 0,450,500,330,05-0,17Коэффициент рентабельности продаж0,170,240,250,070,01PROB0,3170,1480,235-0,1690,087Источник: собственные расчеты на основании данных Формы №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Как видно из таблицы 16, показатель PROB во всем периоде положителен и меньше 1.
Рис. 7. Значение PROB ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в 2007-2009 гг.
Рис. 7 наглядно показывает, что в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в ближайшие 2 года вероятность банкротства низка. Необходимо сравнить результаты расчетов по рассмотренным моделям и дать оценку вероятности банкротства ООО "Стройпластмасс-Агропродукт". В таблице 17 представлены результаты расчетов.
Таблица 17. Оценка вероятности банкротства с применением различных методик, доли. ед.
Методики N2007 г.2008 г.2009 г.Модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова>10,971,711,00Модель Альтмана-1>2,992,6543,9322,590Модель Альтмана-2>2,995,4406,6005,353Модель Бивера5 лет до банкротстваМодель Т.В. Крамина и Д.В. Манушинаот 0 до 10,3170,1480,235Модель О. П. Зайцевой, Р. С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова>0,424,334,454,17Источник: собственные расчеты на основании данных Формы №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Как видно из таблицы 15, в 2007 году предприятие имело небольшой риск вероятности банкротства. В 2008 году ситуация изменилась: все показатели находились в пределах нормативов, что свидетельствует о том, что предприятие в этот год было платежеспособно. В 2009 году в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" вновь возник риск банкротства. Таким образом, оценив вероятность банкротства ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. с применением методик различных авторов, можно сказать, что, несмотря на доходность предприятия, риск банкротства все же сохраняется. Подводя итог проведенному анализу финансового состояния организации по критериям банкротства по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. можно сделать следующие выводы:
1. Проведенный анализ технико-экономических показателей отразил доходность и рентабельность исследуемого предприятия. Отрицательным является наличие значительной кредиторской и дебиторской задолженности. Анализ показателей по труду отразил снижение производительности труда, рост доходности работников предприятия и численное постоянство состава.
2. Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие в 2007-2009 гг. было достаточно обеспечено собственными средствами, имело высокие показатели ликвидности и платежеспособности. Однако незначительный размер высоколиквидных активов и рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования свидетельствуют о наличии риска банкротства. Анализ финансовой устойчивости отразил кризисное состояние предприятии.
3. По результатам оценки вероятности банкротства с применением методик российских и зарубежных авторов можно сказать, что, несмотря на доходность предприятия и сохранение его ликвидности и платежеспособности, на предприятии имеется риск вероятности банкротства. Анализ финансовой устойчивости отразил недостаточность обеспечения собственными оборотными средствами, а также заемными источниками финансирования. В результате показатели финансовой устойчивости отразили кризисное состояние исследуемого предприятия.
3. Основные направления совершенствования финансового состояния организации (на примере ООО "Стройпластмасс-Агропродукт")
3.1 Пути повышения платежеспособности организации
Как показал анализ финансового состояния ООО "Стройпластмасс-Агропродукт", финансовая устойчивость данного предприятия находится под угрозой. Однако предприятие имеет высокие показатели текущей ликвидности и платежеспособности, а также достаточно обеспечено собственными средствами. Однако в краткосрочном периоде платежеспособность очень низка, о чем свидетельствуют показатели абсолютной и уточненной ликвидности. Это связано с низким размером абсолютной ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности) на фоне значительного размера краткосрочной кредиторской задолженности.
Для того чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния ООО "Стройпластмасс-Агропродукт", т.е. способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.
Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" отразили их дефицит, который вызван ростом краткосрочной кредиторской задолженности.
Поэтому необходимо учитывать всю массу факторов, воздействующих на финансовую устойчивость данного предприятия, его ликвидность и платежеспособность.
Отношение заемных источников средств к собственным по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" выражает степень зависимости предприятия от привлечения заемных источников средств.
Основными причины снижения финансовой устойчивости ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" являются:
- значительное увеличение дебиторской задолженности;
- высокий размер и постоянный рост краткосрочной кредиторской задолженности.
Таким образо