Финансовое состояние организации по критериям банкротства
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
оизводственной деятельности21,1531,6433,1310,491,49Рентабельность продаж17,4524,0324,886,580,85Источник: собственные расчеты на основании данных Формы №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Рентабельность производственной деятельности характеризует уровень прибыли на рубль затрат. Как видно из таблицы 12, в период 2007-2009 гг. рентабельность производственной деятельности возрастает: если в 2007 году она составляла 21,15%, то уже в 2009 году ее размер составил 33,13%.
Рентабельность продаж показывает, сколько получено прибыли на рубль выручки от продаж. По данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009гг. этот показатель также имеет тенденцию роста: в 2007 году его величина была равна 17,455, в 2008 году 24,03%, а в 2009 году 24,88%.
Причиной роста доходности предприятия является сдерживание роста затрат в 2009 году на фоне снижения выручки от продаж.
Таким образом, подводя итог анализу ликвидности и платежеспособности, можно сделать вывод, что ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в 2007-2009 гг. было достаточно обеспечено собственными средствами, имело высокие показатели ликвидности и платежеспособности. Доходность предприятия с каждым годом имеет тенденцию роста.
Однако незначительный размер высоколиквидных активов, рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования свидетельствует о наличии риска потерять ликвидность и платежеспособность. Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами, а также другими заемными источниками финансирования. Анализ деловой активности показал ее снижение, что отразилось на уменьшении оборачиваемости оборотных средств и росте периода их оборачиваемости. В результате показатели финансовой устойчивости отразили кризисное состояние исследуемого предприятия.
2.3 Анализ вероятности банкротства организации по критериям банкротства (несостоятельности)
При оценке финансового состояния предприятия с целью оперативного определения степени его финансовой устойчивости и оценки предприятия как потенциального партнера в деловых отношениях проводится диагностика банкротства предприятия.
Методика диагностики банкротства предприятия построена на расчете пяти важнейших показателей обеспеченность собственными средствами:
- Ликвидность баланса;
- Интенсивность оборота средств;
- Менеджмент;
- Прибыльность собственного капитала.
Эти данные характеризуют общую финансовую состоятельность и результаты производственной деятельности предприятия.
Рассчитаем вышеперечисленные пять показателей по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
В 2007 году коэффициент обеспеченности собственными средствами был равен 0,27, в 2005 году 0,54, в 2009 году 0,27.
Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году составил 1,6, в 2008 году 2,8, а в 2009 году 1,6.
Интенсивность оборота средств (Ки) рассчитывается как отношение выручки от реализации к оборотным средствам и умноженное на период 365/Т. Так как анализируемые отчетные периоды года, то получаем:
В 2007 году: Ки = 78219:85352365:365 = 0,92.
В 2008 году: Ки = 84050:89422365:365 = 0,94.
В 2009 году: Ки = 57552:81120•365:365 = 0,71.
Нормативное требование коэффициента интенсивности использования оборотных средств предприятия (Ки) должно составлять 2,5. Таким образом, этот показатель находится ниже его нормативного значения. Такие данные свидетельствуют о низкой оборачиваемости оборотных средств. Как видим, в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в период 2007-2009 гг. интенсивность использования оборотных средств снижается. Коэффициент менеджмента - это отношение прибыли предприятия к выручке. В 2007 году этот показатель составил 0,17, в 2008 году 0,24, а в 2009 году 0,25.
Рассчитаем рейтинг предприятия по формуле Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (формула 5). В таблице 13 приведен расчет рейтинга предприятия.
Таблица 13. Анализ рейтинга "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. по методу Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, доли ед.
Показатели рейтингаГодыАбсолютное отклонение 2007200820092008 г. от 2007 г.2009 г. от 2008 г.Обеспеченность собственными средствами0,270,540,270,27-0,27Коэффициент текущей ликвидности1,62,81,61,2-1,2Интенсивность оборота средств0,920,940,710,02-0,17Коэффициент менеджмента0,170,240,250,070,01Прибыльность собственного капитала0,120,160,130,04-0,03Рейтинг предприятия0,971,711,000,74-0,71Источник: собственные расчеты на основании данных Формы №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Как видно из расчетов, ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в 2007 году рейтинговой число было менее 1, значит, предприятие имело неудовлетворительное финансовое состояние. В 2008 году, напротив, финансовое состояние было удовлетворительным, о чем свидетельствует увеличение рейтингового числа на 0,74, превысив минимальный размер на 0,71. В 2009 году, несмотря на снижение показателей ликвидности и платежеспособности, предприятию удалось сохранить свое удовлетворительное финансовое положение и рейтинговое число равно 1.
На рис. 4 отражен рейтинг ООО "Стройпластмасс-Агропродукт".
Рис. 4. Рейтинг ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в 2007-2009 гг.
Рис. 4 наглядно отражает низкий рейтинг предприятия в 2007 году, высокий в 2008 году и в пределах норматива в 2009 году
Проведенный анализ подчеркнул необходимость своевременного выявления признаков банкротства предприятия. Согласно действующему законодательству, о