Финансовая устойчивость на примере ОАО "Саханефтегазсбыт"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ОАО Саханефтегазсбыт филиала Вилюйского улуса рассчитан в таблице 3.1.3. Источником информации послужили формы №5 - приложения к бухгалтерскому балансу общества за 2005, 2006 и 2007 годы.
Таблица 3.1.3. Расчет удельного веса кредиторской задолженности в валюте баланса ОАО Саханефтегазсбыт филиала Вилюйского улуса
ПоказательОстаток на 01 января2005200620072008Кредиторская задолженность, тыс. руб.14644734867138294773935024краткосрочная14644734867136687983934291долгосрочная160679733Валюта баланса, тыс. руб.1474902231973914801674178445Удельный вес в валюте баланса, %99%
Рисунок 3.1. Удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса ОАО Саханефтегазсбыт
Итак, таблица 3.1.3. и диаграмма 3.1. позволяют сделать вывод о том, что наименее зависима организация была лишь в 2006 году и начале 2007 года, когда удельный вес кредиторской задолженности составлял 21% и 56% соответственно. В 2005 и 2008 годах уровень заемного капитала ОАО Саханефтегазсбыт филиала Вилюйского улуса очень велик: на 1 января 2005 года заемный капитал составил 99% в валюте баланса, а на начало 2008 года - 94%. Это говорит о том, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит, высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.
Таким же образом следует проанализировать и дебиторскую задолженность общества.
Таблица 3.1.4. Расчет удельного веса дебиторской задолженности в объеме оборотных средств филиала Вилюйского улуса и в валюте баланса ОАО Саханефтегазсбыт
ПоказателиОстаток на 01 января2005200620072008Дебиторская задолженность, тыс. руб.49513432409599725931014краткосрочная45477410118410912682116долгосрочная403622291188813248898Сумма оборотных средств, тыс. руб.15697898772311890003750163Удельный вес в объеме оборотных средств, %32%Валюта баланса, тыс. руб.1474902231973914801674178445Удельный вес в балансе, %3%
Из таблицы 3.1.4. и по рисунку 3.2. видно, что, в принципе структуру имущества предприятия можно считать мобильной, ввиду того, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств невысока. Наименее мобильна структура была по состоянию на 1 января 2006 и 1 января 2007 года, когда удельный вес дебиторской задолженности составлял 44% и 50% соответственно.
Рисунок 3.2. Удельный вес дебиторской задолженности в объеме оборотных средств и в валюте баланса ОАО Саханефтегазсбыт филиала Вилюйского улуса
Рассмотрим еще несколько показателей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (КДЗ) определяется по формуле:
, где(3.3.)
ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности (руб.).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Период погашения дебиторской задолженности:
, где(3.4.)
ДДЗ - длительность погашения дебиторской задолженности (дни).
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. [4, с. 71].
Расчет данных показателей по отношению к ОАО Саханефтегазсбыт филиала Вилюйского улуса приведен в таблице 3.1.5.
Таблица 3.1.5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели200520062007Выручка от реализации продукции, тыс. руб.1126328518002512474012Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.2240961516067765369,5Коэффициент оборачиваемости, % (1:2)352493%Период погашения, дни (365:3)470105113
По рассчитанным данным можно судить о том, что коммерческий кредит, предоставляемый предприятием, постепенно снижается, но с каждым годом повышается период погашения дебиторской задолженности, а значит, возрастает риск ее непогашения.
Долю прибыли в выручке от продаж ОАО Саханефтегазсбыт филиала Вилюйского улуса можно определить, рассчитав рентабельность продаж по формуле 1.10. Для того, чтобы оценить эффективность управления продажами в данном случае при расчете возьмем сумму прибыли от продаж с учетом коммерческих и управленческих расходов общества:
, и т.д.
Таблица 3.1.6. Расчет рентабельности продаж ОАО Саханефтегазсбыт филиала Вилюйского улуса
Показатели20052006Темп роста2007Темп ростаВыручка от реализации, тыс. руб.1263285180025114374012137%Себестоимость продукции, тыс. руб.1067581156356814652000157%Прибыль от продаж, тыс. руб.1957042366831210129%Рентабельность продаж, ,4913,1585%0,897%
Итак, доля прибыли в выручке от продаж составила в 2005 году - 15%, в 2006 году - 13%, и в 2007 году менее 1%. Сравнивая 2006 и 2005 год, можно сказать, что рентабельность 2006 года составила лишь 85% рентабельности 2005 года, а в 2007 она составили лишь 7% рентабельности 2007 года, что, безусловно, является отрицательным фактором.
Проведем факторный анализ рентабельности продаж. Учитывая то, что прибыль от продаж это ни что иное, как разница между выручкой и себестоимостью реализованной продукции, составим факторную модель:
.(3.5.)
%;
%.
Рассчитаем изменение рентабельности продаж за счет увеличения выручки от реализации продукции:
%;
%.
Рассчитаем изменение рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализованной продукции:
%;
%.
Таким образом, за счет увеличения выручки от реализации продукции рентабельность продаж увеличилась на 25% в 2006 году по сравнению с 2005 годом и на 24% в 2007 году по сравнению с 2006. За счет же увеличения себестоимости реализованной продукции рентабельность продаж уменьшилась на 28% и 36% в 2006 и 2007 годах соответственно. Общее уменьшение рентабельности составило 2% в 2006 году и 12% в 2007 году. Уменьшение рентабельности сл?/p>