Финансовая служба предприятия: задачи, функции, показатели эффективной работы (на примере ЦПИ "Ариант")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
дний срок кредита (период оборачиваемости дебиторской задолженности - ПОДЗ)
ПОДЗ=0, 30х20дн. + 0,70х60дн. =48 дней
Если средний дневной оборот (дневная выручка) предприятия равна 220 тыс. руб., то дебиторская задолженность - ДЗ составит:
ДЗ=48дн. *215тыс. Руб. /дн. =10 300 тыс. руб.
Рассчитывать значение периода оборота дебиторской задолженности можно и по данным баланса. Если в балансе указано, что такая задолженность составляет 10 300 тыс. руб. и известен дневной оборот (215тыс руб. / дн.), то:
ПОДЗ= 10 300 тыс. руб. /215тыс. руб. /дн. =48 дней
Таким образом, предприятие может самостоятельно управлять дебиторской задолженностью, устанавливая за счет предоставляемых скидок, тот необходимый объем, который может обеспечить за счет собственных средств. Отметим, что в случае роста объема дебиторской задолженности предприятия будет вынуждено идти на использование кредитов.
Вторым элементом данного комплекса совершенствования управления финансами предприятия является использование кредитов для увеличения производственных запасов.
Оценим риск использования кредитов для увеличения производственных запасов предприятия ЦПИ "АРИАНТ". По данным 2009 года можно составить таблицу:
Таблица 1
Запасы и выручка ЦПИ "АРИАНТ" в 2009г. (млн., руб.)
Показатель1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталЗапасы3,6414,116,532,7Выручка за период12,313,0817,7121,65Выручка нарастающим итогом12,325,3843,0964,74Прибыль, нарастающим итогом0,170,430,721,27
Рис.5. Запасы и выручка ЦПИ "АРИАНТ" в 2009г. (млн., руб.)
Таблица 2
Затраты предприятия за 2009 г. по периодам (тыс. руб.)
Показатель1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталСовокупные затраты, нарастающим итогом12,1324,9542,3763,47Постоянные расходы, нарастающим итогом1,954,787,0511,31Переменные расходы10,1819,1735,2252,16
Рис 6. Затраты предприятия за 2009г. По периодам (тыс. руб.)
Таким образом, за 2009г.: объем реализации предприятия составил 64,74 млн. руб. Среднемесячные производственные запася за 2003 г. составили 16, 74 млн. руб.
Совокупные затраты равны 63, 47 млн. руб. за тот же период, в том числе:
условно-переменные 52, 16 млн. руб (82, 18%)
условно-постоянные - 11,31 млн. руб. (17, 82%)
Определим, способно ли предприятие ликвидировать задолженность и окупить проценты за использование взятым на год банковским кредитом, если использовать его для наращивания объемов производства. Ставка банка - 17% годовых.
За год общая сумма балансовой прибыли, полученной до использования ссуды, равна 1.27млн. руб.
Сумму процентов за пользование банковским кредитом определим как произведение размера ссуды на процентную ставку с делением на 100. В нашем случае сумма кредита равна величине средних производственных запасов.
Предприятие планирует увеличить загрузку производственных мощностей с существующих 40%, до 80%, следовательно. для ритмичной работы предприятия, необходимо увеличить объем запасов приблизительно в 2 раза, то есть на 16,74 млн. руб.
Ставка кредита за год составит 17%, поэтому сумма процента равна:
млн. руб
Следовательно, совокупные затраты предприятия при использовании банковской ссуды возрастут на 2, 85 тыс. руб.
В целом по предприятию затраты составят 118, 48 млн. руб. . Таким образом, привлечение заемных средств позволяет получить фирме прибыль от реализации на сумму 11, 0 млн. руб.
Таким образом, привлечение банковского кредита целесообразно, и прибыль составит 11,0 млн. руб.
Возможно изменение цен в случае инфляции не окажет существенного влияния на прогноз по приведенной методике, потому что процентная ставка на взяты кредит на изменится. Кроме того, цена на реализуемый товар в результате предстоящей инфляции может возрасти и таким образом сбалансировать влияние роста цен в отношениях между доходами и расходами.
При анализе по приведенной методике необходимо учитывать, что не могут закупаться товары за счет заемных источников, если величина по процентам за кредит в сумме с остальными расходами окажется на меньше величины прибыли предприятия, относящейся к реализации продукции за период предоставленной ссуды.
По нашим условиям этот критический размер является нижней границей риска, которая составляет 2,8 млн. руб. Если сумма названных расходов хотя и ниже, но незначительно отличается от критического значения, расходов хотя и ниже, но незначительно отличается от критического значения, необходим анализ риска по прогнозируемому результату снижения скорости обращения товарных запасов.
Под риском здесь подразумевается возможность неудачного исхода по данной линии поведения в коммерческой деятельности. Риск кредитной окупаемости товарных запасов выражается в вероятном отклонении от расчетного результата. Такое отклонение может возникнуть в случае изменения скорости товарного обращения.
В данном случае оборачиваемость готовой продукции (товарооборачиваемость) с расчетом будет равна 3,9 оборотам (64,74/16,74), т.е. взяв ссуду на 12 месяцев в размере 100% среднего запаса (16,74 млн. руб.) предприятие 4 раза используют ее в обороте. Кроме возвращенных затрат (себестоимости товара) с каждого оборота предприятие получит дополнительную прибыль в среднем размере 2, 43 млн. руб. с каждого оборота. Всякое замедление или ускорение реализации (товарооборачиваемость) готовой продукции изменит величин у результата от реализации, в чем и заключается изменение уровня риска окупаемости заемных средств.