Финансовая служба предприятия: задачи, функции, показатели эффективной работы (на примере ЦПИ "Ариант")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ессе анализа необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов. Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:
Анализ потока денежных средств проводится по трем основным направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая и прочая деятельность
текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные (полученные) проценты по кредитам и займам;
-инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов
финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов
прочие операции с денежными средствами - использование фонда потребителя, целевое финансирование и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.
Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка.
Управление финансовыми потоками предполагает анализ различных видов рисков. Риски, обусловленные изменениями в обязательствах предприятия, назовем правосторонними, риски, обусловленные изменением в активах - левосторонними. Определим основные явления, потенциально несущие в себе левосторонний риск.
Операционный риск. Поскольку расчеты требуют тщательного анализа как форм расчетного инструмента, так и финансового положения эмитента, не исключены ошибки, связанные с принятием не имеющих силу обязательств
-Технический риск. Это любой вид риска, связанный с форс-мажорными обстоятельствами: риск несвоевременной поставки товара, риск хищения, утраты, повреждения и т.п.
Предпринимательский риск, связанный с использованием конкретного расчетного инструмента
Риск ликвидности. Ликвидный расчетный инструмент будет способствовать адекватности финансовых потоков материальным с минимальными издержками и системным риском.
Риск управления ликвидностью имеет ценовую и количественную составляющие. Ценовой или связанный с дисконтной ставкой риск обусловливается ценой, по которой может быть продан или передан в погашение задолженности расчетный инструмент. Количественный риск определяется тем, какое количество расчетных инструментов определенного вида с заданными параметрами может быть продано на рынке.
-Риск неплатежеспособности эмитентов расчетных инструментов. Необходимо тщательно проанализировать платежеспособность покупателей по следующим критериям: положительная история взаимоотношений предприятия с данным покупателем; хорошая кредитная история; налаженный покупателем краткосрочный товарооборот; ликвидность запасов.
Выделим явления, несущие в себе правосторонний риск:
.Отсутствие у предприятия налаженного механизма взаиморасчетов
2.Процентный риск - риск превышения интенсивности расходных финансовых потоков над интенсивностью входящих.
Оптимизация финансовых потоков, а следовательно, и повышение эффективности использования оборотных средств, имеют основной налаженный экономической службой предприятия механизм структурирования финансового потока, включающий:
алгоритм саморегулирования и адаптации, нацеленный на применение того или иного варианта взаиморасчетов в зависимости от характера и параметров возмущений внешней и внутренней среды с целью достижения оптимальных значений показателей эффективности движения финансового потока
-Алгоритм соответствия критерия качества управления подсистемой финансовых потоков общесистемному критерию эффективности логистических финансовых потоковых процессов
возможность оплаты обязательств предприятия перед кредиторами полученными расчетными средствами с минимальными курсовыми потерями и системным риском с целью ускорения оборота капитала, снижения издержек по обслуживанию входящих и исходящих финансовых потоков. В этом случае отсутствует необходимость в создании предприятием резервов, следовательно, отсутствует необходимость в создании предприятием резервов, следовательно, отсутствуют издержки достижения адекватности финансовых потоков материальным;
эффективную политику диверсификации и управлении резервами, направленную на достижение динамического равновесия финансовой системы предприятия;
алгоритм текущего контроля платежеспособности должников, отслеживания, упреждения и принятия адекватных мер в случае ее снижения
Таким образом, методологическими принципами управления финансовыми потоками могут быть следующие:
.Активная адаптация и самообучения в условиях динамичной среды
2.Ликвидность. управление потоками должно обеспечивать платежеспособность в течение всего периода времени.
.Диверсификация финансовых потоков. Она осуществляется путем комбинирования форм и структуры потока, при котором достигается оптимизация переменных управления.
.Сбалансированность. Средняя длительность активов не должна быть больше средней длительности пассивов и обеспечивать динамическое соответствие между входящими