Учет финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Курсовой проект - Бухгалтерский учет и аудит
Другие курсовые по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?ость собственными средствами. Для оценки финансовой устойчивости предприятия анализируются абсолютные и относительные показатели. Анализ абсолютных показателей включает оценку финансовой ситуации на предприятии, анализ относительных показателей предполагает расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
Оценка финансовой ситуации на предприятии проводится на основе балансовой модели, которая имеет следующий вид:
F+EM+EP = CC+CD+CK+CP
где F - стоимость внеоборотных активов;
EM - материальные оборотные средства;
EP - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
CC - источники собственных средств;
CD - долгосрочные обязательства (займы и кредиты);
CK - краткосрочные займы и кредиты;
CP - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.
Учитывая, что долгосрочные кредиты и займы направляются на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:
EM+EP = ((CC+CD) - F) + (CK+CP)
Выделяют показатель наличия источников собственных средств для формирования материальных оборотных средств, EC:
EC = CC+CD - F
Тип финансовой ситуации определяют, сравнивая стоимость производственных запасов (материальных оборотных средств) с нормальными источниками их финансирования. При этом к нормальным источникам относят собственные оборотные средства и краткосрочные кредиты. Выделяют четыре типа финансовой ситуации.
Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, задается условием:
EM < EC+CK
Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:
EM ? EC+CK
При рассмотрении данного условия следует учесть, что допустимое для его выполнение отклонение может составлять десять процентов от стоимости материальных оборотных средств (запасов).
Неустойчивое финансовое состояние, при котором сохраняется возможность восстановить устойчивость за счет источников, ослабляющий финансовую напряженность:
EM ? EC+CK+CO
где CО - источники, ослабляющие финансовую напряженность.
В состав таких источников может быть включена сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской. Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только очень непродолжительное время, поэтому, если такое состояние предприятия наблюдается свыше трех месяцев, оно оценивается как предкризисное.
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на гране банкротства:
EM > EC+CK+CO
Проведем оценку типа финансовой ситуации на конец квартала.
Исходные данные для анализа представлены в таблице 9.
Таблица 9 Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации
ПоказателиУсловное обозначениеЗначение на конец квартала, руб.1. Стоимость внеоборотных активовF 7449002. Стоимость запасовEM4500003. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активыEP29442154. Источники собственных средствCC25571215. Долгосрочные обязательстваCD06. Краткосрочные займы и кредитыCK07. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивыCP15819948. Собственные оборотные средстваEС=CC + CD - F18122219. Сумма источников средств, ослабляющих финансовую напряженностьCO1581994=450000 руб. EС =1812221руб.
EM < EC
Таким образом, запасы предприятия полностью обеспечены собственными оборотными средствами, и предприятие является абсолютно устойчивым.
В системе относительных показателей финансовой устойчивости предприятия выделяют ряд коэффициентов, основными из них являются коэффициент автономии, соотношения заемных и собственных средств, коэффициенты маневренности и обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, степень иммобилизации средств в расчетах.
Определяющее значение среди показателей рыночной устойчивости занимает коэффициент автономии (коэффициент независимости, коэффициент собственности), характеризующий долю источников собственных средств в общем объеме капитала. Нормальное значение данного коэффициента - не ниже 0,5. В условиях недостаточно стабильной экономики как оптимальное рассматривается значение данного коэффициента не ниже 0,7-0,8. Значения 0,9 и выше могут быть признаны избыточными, поскольку такие значения могут свидетельствовать о низкой деловой активности предприятия.
Рассчитывается коэффициент автономии (kА) по формуле:
где В - валюта баланса (строка 300 или строка 700).
Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, который показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на каждый рубль собственных. Нормальное соотношение заемных и собственных средств (kз.с.) - не выше единицы. Определяется коэффициент по формуле:
Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (kм), показывающий, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют устойчивость финансового состояния предприятия, оптимальным значением коэффи