Управління витратами та прибутком
Методическое пособие - Менеджмент
Другие методички по предмету Менеджмент
°нованому періоді. Обсяг випуску продукції в планованому періоді складає: насосів - 10 000 шт., компресорів - 8 000 шт., хімічного обладнання - 4 000 шт., запасних частин до хімічного обладнання - 1 000 шт.
Методичні рекомендації до виконання завдань 12 - 14
З погляду контролінгу планування - найважливіше завдання, яке необхідне для активного розвитку підприємства.
Річне планування здійснюється в три етапи:
а) складання річного плану;
б) визначення на основі річного плану, пріоритетних напрямів розвитку підприємства (оптимізація номенклатури продукції);
в) розбивка річного плану за кварталами.
При складанні річного плану вихідними даними служать фактичні (звітні) показники виробничої діяльності підприємства за першими трьома кварталами поточного року і прогнозовані (планові) показники, які передбачається досягти з урахуванням очікуваної ситуації в IV кварталі поточного (звітного року). Отриманий підсумок за чотири квартали звітного року необхідно коректувати з урахуванням цілей на майбутній рік (збільшення обсягу товарної продукції в нашому випадку).
Для визначення на базі річного плану пріоритетних напрямів розвитку виробничої діяльності підприємства слід керуватися плановою собівартістю окремих видів продукції, що представляють з погляду контролінгу центри прибутку. Структура витрат за окремими видами продукції за центрами прибутку представлена укрупнено в табл. 12.
При незмінній протягом року виробничій діяльності (в даному випадку це передбачається) квартальні плани підприємства визначаються як такі, що складають одну чверть, дві чверті, три чверті і чотири чверті підсумків року. При цьому існує важливий принцип: не слід відсувати головний ризик в плануванні на IV квартал, його потрібно передбачити на початку року, щоб застрахувати підприємство від несподіванок.
Нижня межа мінімальної ціни продукції встановлюється на рівні прямих виробничих витрат. Верхня межа мінімальної ціни включає всі витрати, у тому числі і групи 3. За видами продукції витрати групи 3 розподіляються пропорційно прямим виробничим витратам.
Тема 6. Управління формуванням прибутку підприємства
Завдання 15
Мета завдання: освоїти методику управління прибутком підприємства в процесі операційної діяльності.
Проаналізувати ефект операційного левериджу двох підприємств, використовуючи дані, представлені в табл. 13.
Таблиця 13
Вихідні дані для аналізу ефекту операційного левериджу
ПоказникЗначення показникаПідприємство АПідприємство БЦіна реалізації з ПДВ, грн./шт.6666Змінні витрати, грн./шт. 3040Постійні витрати на річний випуск, тис грн.500200
У плановому періоді обсяг реалізації продукції збільшується на 10 %. Обсяг реалізації звітного періоду складає 50 тис. штук.
Завдання 16
Мета завдання: освоїти методику управління прибутком підприємства в процесі фінансової діяльності.
Визначити ефект фінансового левериджу підприємства, що працює за загальною системою оподаткування, використовуючи наступні дані:
виторг від реалізації продукції (з ПДВ) - 360 тис. грн.;
собівартість реалізованої продукції - 200 тис. грн.;
адміністративні витрати - 24 тис. грн.;
витрати на збут - 36 тис. грн.;
фінансові доходи - 5 тис. грн.;
відсотки, що виплачуються по кредитах, - 15 тис. грн.;
втрати від участі в капіталі - 6 тис. грн.;
інші доходи звичайної діяльності - 1 тис. грн.;
власний капітал - 95 тис. грн.;
позиковий капітал - 165 тис грн.
Методичні рекомендації до виконання завдань 15 - 16
Розділення всієї сукупності операційних витрат підприємства на постійні і змінні дозволяє використовувати механізм управління операційним прибутком, відомий як операційний леверидж. Дія даного механізму заснована на тому, що наявність у складі операційних витрат будь-якої суми постійних, призводить до того, що при зміні обсягу реалізації продукції, сума операційного прибутку завжди змінюється вищими темпами.
Співвідношення постійних і змінних операційних витрат підприємства характеризується коефіцієнтом операційного левериджу (), який розраховується за формулою
де - сума постійних операційних витрат;
- загальна сума операційних витрат.
Чим вище значення даного коефіцієнту на підприємстві, тим більше воно здатне прискорювати темпи приросту операційного прибутку по відношенню до темпів приросту обсягу реалізації продукції.
Конкретне співвідношення приросту суми операційного прибутку і суми обсягу реалізації, що досягається при певному коефіцієнті операційного левериджу, характеризується показником ефект операційного левериджу (). Формула розрахунку цього показника має вигляд
де - темп приросту операційного прибутку, у %;
- темп приросту обсягу реалізації продукції, у %.
Економічний зміст ефекту операційного левериджу полягає в тому, що він показує ступінь чутливості операційного прибутку до зміни обсягу реалізації. Фінансовий леверидж характеризує використання підприємством позикових коштів, яке впливає на зміну коефіцієнта рентабельності власного капіталу.
Показником, що відображає рівень додатково отриманого прибутку на власний капітал при різній частці використання позикових коштів, є ефект фінансового левериджу ()
де - ставка податку на прибуток, виражена у вигляді коефіцієнта;
- рентабельність активів (відношення прибутку