Управление финансовыми результатами на предприятии
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
руб., к 2006 году она снизилась до 3215 руб.
Как положительный факт в деятельности предприятия можно отметить погашение к концу 2005 года краткосрочных обязательств, т.е. предприятие полностью погасило свои долги по краткосрочным кредитам и займам.
Кредиторская задолженность выросла с 27293 руб. в 2004 году до 49342 руб. в 2006 году.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр.250+ стр.260
А2. Быстро реализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = стр.240
А3. Медленно реализуемые активы статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = стр.210+ стр.220+ стр.230+ стр.270
А4. Трудно реализуемые активы статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы. А4 = стр.190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства к ним относятся кредиторская задолженность. П1 = стр.620
П2. Краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр.610 + стр.660
П3. Долгосрочные пассивы это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 +стр.650
П4. Постоянные пассивы или устойчивые это статьи III раздела баланса Капитал и резервы. П4 = стр.490
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывает, что сопоставление итогов по активу и пассиву ОАОАлтайгеомаш имеет следующий вид:
Таблица 2.3. Группировка активов и пассивов за период 20042006г. г. ОАОАлтайгеомаш
активы200420052006Обязательства200420052006А 148565533482П 1272935007249342А 2262782621639539П 2000А 3215822600226170П 3000А 4705806919467806П 4843828431785122
Показатели ликвидности баланса ОАОАлтайгеомаш
Абсолютно
Ликвидный
баланс200420052006А1>П1:А1 ПЗ;А4<П4.А4 <П4.А4 <П4.А4 < П4.
Ликвидность баланса ОАОАлтайгеомаш можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности () организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.
Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек, размер которого к концу года увеличился.
Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Под ликвидностью активов понимается способность их трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Платежеспособность это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и продажи продукции.
Под ликвидностью активов понимается способность их трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Рассмотрим относительные показатели ликвидности ОАОАлтайгеомаш.
Таблица 2.4. Показатели ликвидности
Наименование показателяФормула расчетаНормативЗначение показателя1. Коэффициент абсолютной ликвидности(стр.260+ стр.250)
(стр.610+ стр.620+ стр.630+ стр.660)0,20,25Способность предприятия в кратчайшие сроки погасить свои первоочередные обязательства абсолютно ликвидными активами2. Критический коэффициент ликвидности (промежуточного покрытия)(стр.260+ стр.250+ стр.240)
(стр.610+ стр.620+ стр.630+ стр.660)0,60,8Способность предприятия погасить свои первоочередные обязательства абсолютно и быстро ликвидными активами3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)(стр.290 стр.220 стр.230)