Управление финансовыми результатами деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
32). Дополнительная прибыль от суммы поступлений без отсрочки составит:
Рдоп = (7450 - 140) * 20,913 : 100 - 140 = 1389 тыс.руб.
Определим сумму уменьшения долга за каждый день сокращения срока возврата платежей. O Для этого используем выражение:
(33)
где Т - число дней в периоде погашения задолженности дебиторами.
Ускорение расчетов принесет экономию дебиторам за каждый день сокращения срока возврата платежей в сумме:
При этом за каждый день сокращения срока поступления платежей предприятие получит дополнительную прибыль. Ее величину определим по формуле
(34)
Величина o дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия составит:
При 6%-ной месячной ставке сокращения задолженности дебиторов за поступление средств без отсрочки ставка за каждый месяц сокращения срока поступлений определяется отношением:
(35)
Ставка за каждый месяц ускорения o расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, равна:
В результате предприятие будет иметь запас прочности для ускорения расчетов, равный разности между рентабельностью переменных затрат и ставкой уменьшения задолженности дебиторов за каждый месяц ускорения расчетов от суммы досрочно поступивших средств:
Kcv - Pм = 20,913 - 19,286 = 1,627%.
Запас прочности отражает величину максимально возможного увеличения процента за ускорение поступлений средств при наилучших условиях среды.
Ставка за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, равна o отношению Рдн = р/Т и составит - 6 : 112 = 0,054%.
Таблица 3.4 - Анализ результатов изменения срока договоров по оплате дебиторской задолженности
Наименование показателяСрок оплаты дебиторской задолженности по договору дн.102030405060708090100110120Sдн - сумма уменьшения долга дебиторов за каждый день сокращения срока возврата платежей, тыс.руб.447223,5149111,889,474,563,955,949,744,740,637,3Рдндоп - размер дополнительной прибыли предприятия за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета, тыс.руб.1389694,5463347,3277,8231,5198,4173,6154,3138,9126,3115,8р - ставка предоставляемой скидки за каждый месяц сокращения расчетов, %6,000
Переходя к следующему этапу анализа ситуации, отметим, что в рассматриваемой системе предоставления скидок сумма уменьшения долга дебиторов предприятию за каждый день сокращения срока возврата платежей Sдн будет тем больше, чем меньше срок оплаты. Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении долгов предприятию, но и в сокращении сроков расчета, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов предприятия, o увеличивает размер прибыли. Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия Рдндоп также будет увеличиваться при сокращении сроков поступления платежей от дебиторов, т.е. в результате таких сокращений выигрывают обе стороны.
Зависимость изменения долга дебиторов предприятию и величины прибыли самого предприятия от срока завершения оплаты по договору можно проиллюстрировать графически (рисунок 3.1). Для этого нужно произвести расчеты значений Sдн и Рдндоп по формулам (33) и (34).
Рисунок 3.1 - Изменение эффекта ускорения расчетов у предприятия и его дебиторов в зависимости от сроков o оплаты по договору
График отражает тенденцию, при которой увеличение договорных сроков поступления средств по расчетам сокращает эффект расчетных операций как предприятия, так и его дебиторов.
2). Применение факторинговых операций.
Факто?ринг - финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью:
незамедлительного получения большей части платежа;
гарантии полного погашения задолженности;
снижения расходов по ведению счетов.
Факторинг - есть комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли o финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.
Основные преимущества для каждого субъекта факторинговых отношений:
1.Поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90 % от o стоимости поставляемого товара;
2.Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;
3.Банки , иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования