Управление оборотными средствами предприятия на примере ООО "Щётовка"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?тв.
Оборотные средства по источникам образования подразделяются на собственные и заёмные (таблица 2.3)
Таблица 2.3 - Собственные и заемные оборотные средства
НаименованиеЕд. изм. 20062007200812345Собственные оборотные средстваМлн. руб. 122716372216Заемные средстваМлн. руб. 227829102499Оборотные средства, всегоМлн. руб. 350545484715Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамик-т0,350,360,47
По данным таблицы 2.3 видно, что темпы роста собственных оборотных средств выше чем у заёмных, благодаря этому коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами растёт. Это свидетельствует о платёжеспособности предприятия, т.е. о наличии собственных оборотных средств для его финансовой устойчивости.
На рисунке 2.3 видно, что удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств увеличивается в 2007 году на 4%, в 2008 году увеличился на 13%. Это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Выполнение заказов по изготовлению механических деталей и узлов осуществляется с 50% авансовой предоплатой. Поставка готовой продукции осуществляется после 100% авансовой предоплаты. Были установлены надежные связи с поставщиками и подрядчиками. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 2.4.)
1)Оборачиваемость дебиторской задолженности
, (2.1)
где - выручка от реализации продукции, млн. руб.;
- средняя дебиторская задолженность, млн. руб.
2)Период погашения дебиторской задолженности.
(2.2)
Таблица 2.4 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
ПоказательЕдин. Изм. 20062007200812345ВыручкаМлн. руб. 417963056771Дебиторская задолженностьМлн. руб. 297310350Процент просроченной дебит. задолженности2139Оборачиваемость дебиторской задолженностиК-т14,120,319,3Период погашения дебиторской задолженностиДней261819
Из таблицы 2.4 видно, что период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Это является положительным результатом деятельности предприятия. Уменьшение периода просрочки задолженности снижает риск ее непогашения.
В таблице 2.5 рассмотрим важнейшие показатели эффективности использования оборотных средств.
Таблица 2.5 - Показатели эффективности использования оборотных средств
№НаименованиеЕд. изм. 20072008Темп роста, 3451Чистая прибыль Млн. руб. 1270106183,52Текущие обязательстваМлн. руб. 1361516000117,53Выручка от реализацииМлн. руб. 4696060415128,64Среднегодовое значение активовМлн. руб. 62336457103,65Коэффициент текущей ликвидности,313,0115,06Коэффициент оборачиваемости %7,59,4125,37Коэффициент загрузки оборотных средств%0,10,11008Рентабельность оборотного капитала%0,20,2100
Из таблицы 2.5 видно, что коэффициент текущей ликвидности в 2008 году составил 13,0%, темп роста по сравнению с 2007 годом составил 115,0.
Коэффициент оборачиваемости в 2007 году составлял 7,5%, что на 1,9% меньше, чем в 2008 году.
Коэффициент загрузки оборотных средств и рентабельность оборотного капитала в динамике за два года (2007-2008годы) остались без изменения и составили 0,1% и 0,2% соответственно. Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды. Из формулы, по которой рассчитывается этот коэффициент, непосредственно следует:
(2.3)
Таким образом, общая потребность в оборотном капитале определяется умножением намеченного на планируемый период коэффициента закрепления на планируемый объем реализации.
Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).
Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.
Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.
Таблица 2.6 - Расчет потребности в оборотном капитале в 2008 году
Наименование показателяЗначениеСредний остаток оборотных средств, млн. руб. 4548Стоимость реализованной продукции, млн. руб. 6305Коэффициент закрепленных оборотных средств0,72Планируемая потребность в оборотном капитале в 2009 году, млн. руб. 4875
Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале, исходя из задания по объему реализуемой продукции на 2009 год 6771 млн. руб. будет равна: 0,72*6771 = 4875 млн. руб. С учетом увеличения объема реализации в 2008 году на 8,0%, требуется увеличение оборотного капитала на 336 млн. руб. В 2008 году оборотные средства составили 4715 млн. руб., что недовыполняет план на 3,5%.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которы?/p>