Управление критическим объемом продаж и определение запаса финансовой прочности
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
p>
СВОРДОД=1,49-1,57= -0,08
Совокупное влияние факторов:
^СВОР=0,69-0,08=0,61
Также проведем факторный анализ 2009 года к 2008 году.
)Критический объем продаж с использованием величины маржинального дохода (МД):
МД = В - CV
МД0=В0-СV0
МДУСЛ1=В1-СV0
МД1=В1-СV1
МДВ= МДУСЛ1- МД0
МДCV= МД1- МДУСЛ1
МД0=209920-130159=79761
МДУСЛ1= 240664-130159=110505
МД1=240669-64005=176659
Влияние факторов:
МДВ=110505-79761=30744
МДCV=176659-110505=66154
Совокупное влияние факторов:
^МД =30744+66154=96898
) Точка безубыточности (ТБ):
ТБ=В*(CF/МД)
ТБ0=209920*(19364/79761)=50963
ТБусл1=240664*(19364/79761)=58427
ТБусл2=240664*(18607/79761)=56143
ТБ1=240664*(18607/176659)=25348
Влияние факторов:
ТБв=58427-50963=7464
ТБCF=56143-58427=-2284
ТБМД=25348-56143= -30795
Совокупное влияние факторов:
^ТБ=7464-2284-30795=-25615
)Запас финансовой прочности (ЗФП):
ЗФП=(В-ТБ)/В
ЗФП0=(209920-50963)/209920=0,76
ЗФПУСЛ1=(240664-50963)/209920=0,9
ЗФПУСЛ2=(240664-25348)/209920=1,03
ЗФП1=(240664-25348)/240664=0,9
Влияние факторов:
ЗФПВ=0,9-0,75=0,13
ЗФПТБ= 1,03-0,9=0,13
ЗФПВ= 0,9-1,03= -0,13
Совокупное влияние факторов:
^ЗФП=0,13+0,13-0,13=0,13 или 13%
)Сила воздействия операционного рычага (СВОР):
СВОР=МД/ДОД
СВОР0 =79761/260111=0,307
СВОРУСЛ1 =176659/260111=0,679
СВОР1=176659/118020=1,497
Влияние факторов:
СВОРМД =0,679-0,307=0,372
СВОРДОД=1,497-0,679=0,818
Совокупное влияние факторов:
^СВОР=0,372+0,818=1,19
Таблица 24
Влияние факторов
Показатели Факторы 2009/20072009/2008Совокупное влияние факторов 2009/2007Совокупное влияние факторов 2009/2008Маржинальный доход, тыс. руб.Выручка95725307447757996898Переменные Затраты-1814666154Точка безубыточности, тыс. руб.Выручка1537774642065-25615Постоянные затраты6536-2284Маржинальный доход-19848-30795Запас финансовой прочности, %Выручка 10,650,13513Точка безубыточности-0,010,13Выручка 2-0,59-0,13Сила воздействия операционного рычагаМаржинальный доход0,690,3720,611,19Доход от операционной деятельности-0,080,818
Анализируя данные можно сделать следующие выводы:
На маржинальный доход влияют такие факторы как выручка и переменные затраты. Наибольшее влияние оказала выручка в 2009году к 2007 95725, а в 2009 к 2008 наибольшее влияние оказали переменные затраты. Значение маржинального запаса прочности показывает, если в силу рыночной ситуации выручка сократится менее чем на данную величину маржинального запаса прочности, то предприятие будет получать прибыль, но если более, то окажется в убытке. На предприятии используется одноступенчатый метод расчета прибыли на основе суммы покрытия, который предполагает раздельный учет переменных и постоянных затрат. Выручка от реализации продукции исчисляется как произведение количества проданной продукции и цен продажи. Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия.
На точку безубыточности оказывают влияние следующие факторы: выручка, постоянные затраты, маржинальный доход.
Запас финансовой прочности составлял 5% в 2007 году по отношению к 2009 и увеличился на 8% , т.е составляет 13% в 2008 году по отношению к 2009 году. Это говорит о том, что выручка может снизиться на 13% и только тогда рентабельность будет равна нулю.
Чем выше полученное значение, тем прочнее положение - тем меньше прибыли стоит опасаться негативных изменений рынка: падения объема продаж, роста затрат. "Запас прочности" снимает влияние масштаба компании (что не позволяла "точка безубыточности"), поэтому позволяет объективно, без каких-либо условий, сравнивать предприятия с различными объемами продаж или оценивать изменения финансового положения предприятия на различных этапах его жизни.
Разница между выручкой и переменными затратами представляет собой сумму покрытия, которая равна 77579 в 2007 году по отношению к 2009 и 96898 в 2008 году по отношению к 2009. Они предназначены для покрытия постоянных затрат и получения прибыли.
СВОР в значительной степени зависит от среднеотраслевого уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты. Вместе с тем эффект операционного рычага поддается контролю именно на основе учета зависимости СВОР от величины постоянных затрат - чем больше постоянные затраты при постоянном доходе от реализации, тем сильнее действует операционный рычаг, и наоборот.
Выводы и предложения
Итак, в ходе анализа выявлены следующие положительные моменты в финансово - хозяйственной деятельности предприятия:
сохранение рентабельных производственных комплексов, в которых освоены новые технологии и за счет разработок в области сокращения затрат
подъем объемов производства продукции, оказания услуг;
расширены ассортимент и номенклатура продукции;
Вместе с тем, учитывая следующие негативные факторы:
ухудшение в показателях обеспеченности обязательств должника соответствующими активами;
сокращение объема чистых активов предприятия
непогашение полной суммы текущих платежей
наличие неудовлетворительной структуры баланса;
отсутствие возможности восстановления платежеспособности предприятия в ближайшее время;
уровень рыночной состоятельности оставался невысоким.
Выручка от реализации за анализируемый период возросла на 95725 тыс. руб. в результате роста объема производства. На 37 % сократилась численность рабочих, этот факт объясняется применением нового оборудования, овладением рабочих смежных профессий. Баланс предприятия не обладает абсолютной ликвидностью. Предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние и характеризуется использованием долгоср