Управление критическим объемом продаж и определение запаса финансовой прочности
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
у значению)20082009Прогнозное значение Валовая прибыль, тыс. руб. 12573351614016127588319Выручка от реализации продукции, тыс. руб.20992024066430066490744143Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.(197347)(275825)25000052653127Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.15473022239225023995509162Численность работников, чел.1055723800-25576 Кредиторская задолженность, тыс. руб.2650673560305064000115 Дебиторская задолженность, тыс. руб.271761309415094-1208256 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.6791537687700909113 Прибыль (убыток), тыс. руб. до налогообложения23161247251612000109Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.23161247251612000109
По данным таблицы можно сделать следующие выводы, что в результате снижения себестоимости наблюдается увеличение прибыли.
Выручка от реализации продукции возросла на 90744 тыс. руб. в результате роста объема производства и цен на реализованную продукцию.
На росте себестоимости отразились рост объема реализованной продукции, увеличение цен на используемые в производстве продукции сырье и материалы.
На 24% сократилась численность работников. Этот факт объясняется применением нового оборудования, а также совершенствованием организации производственного процесса, овладением рабочими смежных специальностей.
Рост дебиторской задолженности темпами, опережающими темпы роста кредиторской задолженности, свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. При стабильной финансовой устойчивости темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. Значительные темпы роста кредиторской задолженности свидетельствуют о недостаточности у предприятия денежных средств в обороте.
Для вычисления взаимосвязи "затраты - объем - прибыль" используются три метода: уравнений, маржинальной прибыли и графический.
Метод уравнения. Любой отчет о финансовых результатах может быть представлен в виде следующего уравнения:
Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Чистая прибыль.
Метод маржинального дохода - маржинальный доход равен выручке от реализации минус переменные затраты.
Отчет о финансовых результатах в критической точке может быть представлен в следующем виде, показанном в табл. 22
Таблица 22
Прогнозируемое значение выручки
Показатели2009Прогнозируемое значение Абсолютное отклонение, +/- (2009 к прогнозируемому значению)Относительное отклонение, % (2009 к прогнозируемому значению)Выручка 24066430066460000125Постоянные затраты1860715000-360781Переменные затраты6400540656-2334964Маржинальный доход17665926000883349147
Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что в результате сокращения затрат увеличилась выручка на 25%. Постоянные затраты сократились на 19 %, переменные затраты сократились на 36%. Все это свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Соответственно с чем, улучшится показатель маржинального дохода, который показывает тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Уровень маржинального дохода возрос на 47 %, что говорит о том, что организация может быстрее возмещать постоянные затраты и получать прибыль. Улучшение показателя маржинального дохода также повлечет за собой улучшение такого показателя, как точка безубыточности. Таким образом, выручка предприятия будет больше критического значения, что позволит данной организации получать прибыль.
Также увеличится запас финансовой прочности и чем выше полученное значение, тем прочнее положение - тем меньше прибыли стоит опасаться негативных изменений рынка: падения объема продаж, роста затрат.
3.1 Факторный анализ критического объема продаж и запаса финансовой прочности
Таблица 23
Определение критического объема продаж, запаса финансовой прочности, СВОР
ПоказателиУсловное обозначение200720082009Абсолютное отклонение +/-(2009 к2007)Абсолютное отклонение +/(2009 к2008)Выручка, тыс. руб.В1449392099202406649572530744Постоянные затраты, тыс. руб.CF1591619364186072691-757Переменные затраты, тыс. руб.CV458591301596400518146-66154Маржинальный доход, тыс. руб.МД99080797611766597757996898Коэффициент маржинального дохода, %КМД683873535Точка безубыточности, тыс. ТБ2328350963253482065-25615Запас финансовой прочности, %ЗФП847689513Доход от операционной деятельности, тыс. руб. ДОД1121162601111180205904-142091Сила воздействия операционного рычагаСВОР0,880,301,490,611,19
Проведем факторный анализ, методом цепных подстановок.
год к 2007 году.
1)Критический объем продаж может быть рассчитан с использованием величины маржинального дохода (МД):
МД = В - CV .
МД0=В0-СV0
МДУСЛ1=В1-СV0
МД1=В1-СV1
МДВ= МДУСЛ1- МД0
МДCV= МД1- МДУСЛ1
МД0=144939-45859=99080
МДУСЛ1=240664-45859=194805
МД1=240669-64005=176659
Влияние факторов:
МДВ=194805-99080=95725
МДCV=176659-194805= -18146
Совокупное влияние факторов:
^МД =95725-18146=77579
) Точка безубыточности (ТБ):
ТБ=В*(CF/МД)
ТБ0=144939*(15916/99080)=23283
ТБусл1=240664*(15916/99080)=38660
ТБусл2=240664*(18607/99080)=45196
ТБ1=240664*(18607/176659)=25348
Влияние факторов:
ТБв=38660-23283=15377
ТБCF=45196-38660=6536
ТБМД=25348-45196= -19848
Совокупное влияние факторов:
^ТБ=15377+6536-19848=2065
)Запас финансовой прочности (ЗФП):
ЗФП=(В-ТБ)/В
ЗФП0=(144939-23283)/144939=0,84
ЗФПУСЛ1=(240664-23283)/144939=1,49
ЗФПУСЛ2=(240664-25348)/144939=1,48
ЗФП1=(240664-25348)/240664=0,89
Влияние факторов:
ЗФПВ=1,49-0,84=0,65
ЗФПТБ= 1,48-1,49=-0,01
ЗФПВ=0,89-1,48= -0,59
Совокупное влияние факторов:
^ЗФП=0,65-0,01-0,59=0,05 или 5%
)Сила воздействия операционного рычага (СВОР):
СВОР=МД/ДОД
СВОР0 =99080/112116=0,88
СВОРУСЛ1 =176659/112116=1,57
СВОР1=176659/118020=1,49
Влияние факторов:
СВОРМД =1,57-0,88=0,69