Управление издержками обращения на примере ЗАО "Корона"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
·аключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства.
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Fл):
НЛА наиболее ликвидные активы;
БЛА быстро реализуемые активы;
МРА медленно реализуемые активы;
НОС наиболее срочные обязательства;
КСП краткосрочные пассивы;
ДСП долгосрочные пассивы.
Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Анализ ликвидности баланса
№ п/пНаименование показателяЗначение, руб.20042005200612345АКТИВ1Наиболее ликвидные активы313364655263822Быстро реализуемые активы2017562487532889523Медленно реализуемые активы1783824807296821614Трудно реализуемые активы85854155221176909ПАССИВ1Наиболее срочные обязательства667922996444995012Краткосрочные пассивы1962325793056973693Долгосрочные пассивы0004Постоянные пассивы20739574255-19047Коэффициент ликвидности, Fл0,730,570,44
Рассчитаем коэффициент:
О снижении ликвидности баланса свидетельствует падение коэффициента общей ликвидности с 0,73 в 2002 году до 0,57 в 2003 году и затем до 0,44 в 2004 году.
Платежеспособность предприятия показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными средствами.
Ликвидность предприятия характеризует возможность изыскания платежеспособных средств не только за счет внутренних источников, но и внешних при соответствующем уровне инвестиционной привлекательности предприятия и деловом имидже.
Ликвидность баланса степень покрытия деловых обязательств предприятия его активами, срок инкассации которых соответствует сроку погашения платежеспособных обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.
В ходе анализа каждый из приведенных коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Основные финансовые коэффициенты приведены в таблице 1.8. Они используются для исследования изменений устойчивости положения предприятия или проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм. Основой для расчета коэффициентов является представленный уплотненный баланс нетто (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Уплотненный баланс-нетто
ПоказательИдентификатор20042005200612345Актив1. Текущие активыДенежные средства (стр. 260)ДС2883632488329Расчеты с дебиторами (стр. 230 + стр. 240)ДБ201756248753288952Запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220)ЗЗ178640484575685580Прочие активы (стр. 250 + стр. 270)ПА1286140718053Итого по разделу 1ТА38456579798310009142. Основные средства и прочие внеоборотные активыОсновные средства и капитальные вложения (стр.120 + стр. 130)ОС7997196626141311Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)ФВ58835859535598Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + стр. 270)ПВ000Итого по разделу 2СВ85854155221176909БалансБн4704199532041177823ПАССИВ1. Привлеченный капиталТекущие (краткосрочные) обязательства (стр.690)ТО2630248789491196870Долгосрочные обязательства (стр. 590)ДО000Итого по разделу 1ПК26302487894911968702. Собственный капиталФонды собственных средств (стр. 410 + … + стр. 450 стр. 465, 475)СС191348191348172062Нераспределенная прибыль (стр. 460 + стр. 470)НП16047-117093-191109Прочие источники собственных средств (стр. 450)ПИ000Итого по разделу 2СК20739574255-19047БалансБн4704199532041177823
Таблица 2.8
Финансовые коэффициенты
Наименование коэффициентаПорядок расчетаНормативное значениеХарактеристикаАвтономииСК/БнБолее 0,5Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. Снижении рска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательствСоотношение заемных и собственных средствПК/СкМакс. 1Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытияМаневренностиСОС/СКПрибл. 0,5Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятияОбеспеченности запасов и затрат собственными источникамиСОС/ЗЗ 1При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансированияБыстрые ликвидности(ДС + ДБ + ПА)/ТООт 0,5 до 1Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторамиАбсолютной ликвидностиДС/ТООт 0,05 до 0,2Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее времяПокрытия или платежеспособностиТА/ТООт 1,5 до 2Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средствКоэффициент задолженности по кредитам банков и займамСтр. 590 + 610 / стр. 010 (форма №2)Характеризует возможность покрытия задолженности по кредитам банков и займам суммой полученной выручки от продаж. Рост показателя в динамике при увеличении суммы обязательств свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала и невозможности покрытия задолже