Управление денежными потоками организации на примере ООО "Мода-Люкс"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
риятия. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется его возрастанием за счет чистой прибыли от операционной деятельности, в первую очередь - за счет роста выпуска продукции и снижения ее себестоимости.
Приток (отток) денежных средств - увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.
Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается так:
?О = Ок - Он
Информация, содержащаяся в Отчете о движении денежных средств, необходима для оценки:
¦ перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);
¦ способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
¦ потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
¦ причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
¦ эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.
Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.
В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 7
Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
Наименование показателяОтчетный годСумма, тыс. руб.Удельный вес, %Остаток денежных средств на начало отчетного годаОн1-Движение денежных средств по текущей деятельностиСредства, полученные от покупателей, заказчиковВпр1Впр1 /Пдс1, х 100%...--Прочие доходы--Денежные средства, направленные:Н1Н1/Р дс1 х 100%на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов(Рпр)1Рпр1 / Р дс1 х 100%...--на прочие расходы(...)1--Чистые денежные средства от текущей деятельностиДСтвк = Впр1 + ... -Рпр1-Ртр1-(...)_Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиВыручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активовВос1Вос1 / Пдс1, х 100%...--Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациямПзк1Пзк1/ПДС1 х 100%Приобретение дочерних организаций(Рос1)Рос1/Рдс1 х 100%...--Займы, предоставленные другим организациям(31)31/РДС1 х 100%Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности:ДСИНВ = Вос1 + ... + Пзк1 - Рос1-(...)-31_Движение денежных средств по финансовой деятельностиПоступления от эмиссии акций или иных долевых бумагПак1Пак1/Пдс1 х 100%...Погашение займов и кредитов (без процентов)(Рзк1)Рзк1/ РДС1 х 100%...--Чистые денежные средства от финансовой деятельностиДСФИН = Пак1 + ... - Рзк1 - (...)_Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов?ДС= ДСтек ДСИНВ ДСФИН_Остаток денежных средств на конец отчетного периодаОк = Он ?ДС_Поступило денежных средств, всегоПдс1 = Впр1 + ...+ Вос1 + ... + Пзк1 + ...+ Пак1100Израсходовано денежных средств, всегоРдс1 = Рпр1 + (...)+ Рос1 + + (...)+ Рзк1+ (...)100
В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса. В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, способствующим расширению проводимых операций или, по крайней мере, позволяющим продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации. Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестирования. Наконец, отчет дает представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования ее развития и других потребностей.
Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
В международной практике существуют два метода составления отчета о движении денежных средств - прямой и косвенный.
Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.
Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.
Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом.
Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Форму № 4 Отчет о движении денежных средств следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (табл. 8).
Таблица 8
Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
Наименование показателяОтчетный (2006-й) годПрошлый (2005-й) годОтклонениесумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %суммы, тыс. руб.уде