Управление денежными потоками организации на примере ООО "Мода-Люкс"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
тели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту критической оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.
Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 4.
Таблица 4
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
(в долях единицы)
Коэффициенты платежеспособности20052006Отклонение1. Общий показатель ликвидности (L1)0,90,9+0,0152. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,10,01-0,093. Коэффициент критической оценки (L 3)1,061,1+0,044. Коэффициент текущей ликвидности (L4)2,12,2+0,15. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)0,94140,9003-0,04116. Доля оборотных средств в активах (L6)0,60,61+0,017. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,520,54+0,02
Динамика коэффициента L2 анализируемой организации отрицательная. В 2006 году организация могла оплатить лишь 1,5% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L3 приблизительно равен единице. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L3) чуть больше единицы.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L4) в 2005г. - 2,1, а в 2006г. - 2,2.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное (неудовлетворительное) состояние бухгалтерского баланса.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) имеет положительную динамику, т.е в 2006 году наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности , выше чем было в 2005 году.
6.Анализ показателей финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < (Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы)
По балансу ООО Мода-люкс приведенное выше условие на начало и конец отчетного периода соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.
На начало периода: 4 226 < 7 234. На конец периода: 4 514 < 7 754.
Это самый простой и приблизительный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из которых приведены в таблице 5.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения1.Коэффициент капитализации (плечо финансо-вого рычага)Не выше 1,5Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияНижняя граница 0,1; opt.U2?0,5Показывает, какая часть оборо?/p>