Управление денежными потоками
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
рограмм;
отказа от финансового инвестирования;
снижения суммы постоянных издержек предприятия.
Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. К таким методам отностся:
увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;
ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации;
активное формирование портфеля финансовых инвестиций;
досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.
В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени.
Результатом такой несбалансированности даже при высоком уровне формирования чистого денежного потока является низкая ликвидность этого потока в отдельные периоды времени.
В процессе оптимизации денежных потоков во времени используются два основных метода - выравнивание (направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени) и синхронизация.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия.
Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.
Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за iет осуществления следующих мероприятий:
снижения суммы постоянных издержек;
снижения уровня переменных издержек;
осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
использования метода ускоренной амортизации основных средств;
сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;
продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов.
Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.
Таким образом, в данной главе проанализирована сущность управления потоками денежных средств предприятия и произведена их классификация. Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии. Определены основные задачи, на решение которых направлено управление денежными потоками предприятия. В процессе управления денежными потоками предприятия отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели. Кроме того, рассмотрены принципы управления денежными потоками предприятия. Также исследованы факторы, влияющие на формирование денежных потоков, с точки зрения деления факторов на внешние и внутренние, и определены методы оптимизации денежных потоков.
2. Основные направления совершенствования управления денежными
потоками
.1 Использование информационных технологий в управлении
денежными потоками предприятия
Главным направлением перестройки структуры управления и его радикального усовершенствования, приспособления к современным условиям стало массовое использование новейшей компьютерной и телекоммуникационной техники, формирование на ее основе высокоэффективных информационно-управленческих технологий. Средства и методы прикладной информатики используются в планировании, менеджменте, маркетинге и других сферах управления и регулирования деятельности предприятий. Новые технологии, основанные на компьютерной технике, требуют радикальных изменений организационных структур менеджмента, его регламента, кадрового потенциала, системы документации, фиксирования и передачи информации. Особое значение имеет внедрение информационного менеджмента, значительно расширяющее возможности использования компаниями информационных ресурсов. Развитие информационного менеджмента связано с организацией системы обработки данных и знаний, последовательного их развития до уровня интегрированных автоматизированных систем управления, охватывающих по вертикали и горизонтали все уровни и звенья производства и сбыта.
В современных условиях эффективное управление представляет собой ценный ресурс организации, наряду с финансовыми, материальными, человеческими и другими ресурсами. Следовательно, повышение эффективности управленческой деятельности становится одним из направлений совершенствования деятельности предприятия в целом. Наиболее очевидным способом повышения эффективности протекания трудового процесса является его автоматизация. Но то, что действительно, скажем, для строго формализованного производственного процесса, отнюдь не столь оче