Управление денежными потоками
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
ющих на определение чистой прибыли (убытка) организации. К ним относятся:
денежные поступления от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков;
поступления от аренды;
прочие поступления, включая возврат средств от поставщиков, из бюджета, от подотчетных лиц, поступления от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, и другие поступления;
денежные платежи поставщикам и прочим контрагентам;
оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме;
отчисления в государственные внебюджетные фонды;
раiеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам и сборам, не относящиеся к операциям по инвестиционной или финансовой деятельности;
краткосрочные финансовые вложения;
выплата процентов по кредитам, если только привлекаемые кредитные ресурсы не используются для долгосрочных инвестиций;
выплаченные дивиденды;
прочие выплаты, включая перечисления страховым компаниям, выдачу средств подотчетными лицами и др.
Производственная деятельность, как правило, является основным источником прибыли организации, а положительные потоки денежных средств, возникающие в результате этой деятельности, могут использоваться для расширения производства, выплаты дивидендов или возвращения банковского кредита, т.е. в остальных двух сферах.
денежный поток по инвестиционной деятельности.
Инвестиционная деятельность связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидаются, будут приносить доход длительное время. Потоками денежных средств от инвестиционной деятельности являются:
денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов;
денежные поступления от продажи долевых и долговых ценных бумаг других организаций;
возврат займов, предоставленных организациям на срок более 12 месяцев;
возврат средств, связанный с заключенными договорами простого товарищества, иные аналогичные поступления;
денежные средства, поступающие в виде дивидендов. Полученных от участия в капитале других организаций;
денежные средства, направляемые на приобретение (создание) внеоборотных активов, включая капитальные вложения, увеличивающие стоимость основных средств и нематериальных активов;
долгосрочные финансовые вложения.
денежный поток по финансовой деятельности.
Финансовая деятельность - деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения финансовых средств. Денежными потоками от финансовой деятельности являются:
денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;
поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;
целевые финансирования и поступления;
перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитом и займам;
средства, направленные на выпуск собственных акций.
Финансовая деятельность на предприятии ведется iелью увеличения его денежных средств и служит для финансового обеспечения производственно-хозяйственной деятельности.. По направленности движения денежных средств:
положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (приток денежных средств);
отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (отток денежных средств).
Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) объект финансового менеджмента. . По методу иiисления объема:
валовой денежный поток. Характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
чистый денежный поток. Характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. Раiет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям, различным видам хозяйственной деятельности осуществляется по следующей формуле:
ЧДП = ПДП - ОДП,
где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;
ПДП - сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;
ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.
Как видно из формулы, в зависимости от соотношения объ