Улучшение финансового состояния предприятия на базе системы принятия управленческих решений в ОАО "ММК имени Ильича"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ественных изменения в финансировании предприятии (в данном случае увеличение прочих расходов).
Анализ деловой активности акционерного общества позволят сделать следующие выводы:
- Темп роста совокупных активов превышал 100% соблюдается на протяжении 2004-2006гг., однако в 2004г. темпы роста совокупных активов были несколько ниже. Это свидетельствует, что ОАО ММК им. Ильича наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.
- Темпы роста объема реализуемой продукции превышают Темп роста совокупных активов только в 2004г., а на протяжении 2005-2006гг. темпы роста объеме продаж значительно снизились. Такие тенденции свидетельствует о том, что лишь в 2004г. объем продаж рос быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о снижении интенсивности использования ресурсов на предприятии в 2005-2006гг.
- Темпы роста прибыли больше темпов роста объема реализуемой продукции только в 2004г., причем снижение в 2005-2006гг темпов роста прибыли менее 100% свидетельствует об уменьшении получаемой прибыли. Таким образом, только в 2004г. прибыль предприятия росла быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала. Это указывает на снижение эффективности функционирования предприятия в 2005-2006гг. Причиной этому явилось значительное снижение экспортных цен при одновременном росте цен на энергоносители. Более существенной компенсации потерь прибыли,
- Таким образом, золотое правило экономики предприятия в ОАО ММК им. Ильича соблюдалось лишь в 2004г., т.к. в 2005-2006гг. темпы роста объема продаж и прибыли отставали от темпов роста совокупных активов, что свидетельствует о торможении развития предприятия и ухудшении его финансового состояния в этот период.
5. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОММЕНДАЦИИ ПО ПРИНЯТИЮ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВАНИИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
5.1 Анализ кредитоспособности ОАО ММК им. Ильича
Предприятия часто прибегают к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть свою дополнительную потребность в денежных средствах.
В каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска: невозврата ссуженной стоимости заемщиком, неуплаты процентов по ссуде, нарушения ее срока и др. Наличие такого риска и его зависимость от многих факторов (объективных и субъективных) делают необходимым выбор банком критериальных показателей, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения клиентом условий кредитного договора.
Кредитоспособность предприятия это его способность своевременно и полно рассчитаться по своим долговым обязательствам с банком. Кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способность погасить кредит (включая и проценты по нему) в установленные кредитным договором сроки.
Перемещение денежного капитала от кредитора к заемщику представляет собой юридическую сделку. В результате кредитной сделки банк не получает взамен переданных в ссуду денежных средств соответствующего эквивалента. Банк сохраняет только право на ссуженную стоимость (с процентами) или приобретает залоговое право на материальные ценности, являющиеся обеспечением кредита. Однако это возможно только в том случае, если кредитная сделка была заключена с правоспособным заемщиком. Следовательно, правоспособность важнейший элемент кредитоспособности организации.
Важно также изучить деловую репутацию клиента и его поведение на товарном и финансовом рынках.
Анализ условий кредитования предполагает изучение:
- солидности клиента, т.е. своевременности расчетов по ранее полученным кредитам;
- способности заемщика производить конкурентноспособную продукцию;
- его прибыльности (доходности);
- финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;
- эффективности использования имущества;
- цели испрашиваемого кредита;
- величины кредита с учетом ликвидности баланса клиента;
- возможности погашения кредита за счет залоговых прав, предоставленных гарантий и поручительств и реализации заложенного имущества;
- обеспечения кредита активами заемщика, включая и высоколиквидные ценные бумаги.
Для определения кредитоспособности клиента необходимо установить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособности делятся банками на три - пять классов. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних к первому, а ниже средних к третьему классу.
Общая оценка кредитоспособности поводится в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Первому классу заемщиков присваивается от 100 до 150 баллов, второму классу от 151 до 250 баллов, третьему классу свыше 251 балла. Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно подразделить на три класса (табл. 5.1)
Таблица 5.1
Классы кредитоспособности заемщика
№ п/пКоэффициентыКлассы1231.Абсолютной ликвидностиБолее 0,20,15 0,2Менее 0,152.Текущей ликвидностиБолее 0,80,5 0,8Менее 0,53.Общей ликвидности (покрытия)Более 2,01,0 2,0Менее 1,04.Финансовой не