Улучшение финансового состояния предприятия на базе системы принятия управленческих решений в ОАО "ММК имени Ильича"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
. 4.22
Таблица 4.21
Финансовые коэффициента, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности
Наименование коэффициентаЧто
характеризуетСпособ
расчетаРекомен-дуемое значениеИнтерпретация
показателяКоэффициент абсолютной
(быстрой)
ликвидностиКакую часть краткосрочной за-долженности пред-приятие может погасить в ближай-шее время(ДС + КФВ) : КО,
где ДС денежные средства,
КФВ краткосроч-ные финансовые вложения,
КО краткосрочные обязательства0,2-0,35Низкое значение указывает на снижение платеже-способности.Коэффициент текущей
(уточненной)
ликвидностиПрогнозируемые платежные возмож-ности предприятия в условиях современ-ного проведения расчетов с деби-торамиДС + КФВ + ДЗ ,
КО
где ДЗ дебитор-ская задолженность1,5Низкое значение указывает на необ-ходимость система-тической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преоб-разование в денеж-ные средстваКоэффициент ликвидности
при
мобилизации средствСтепень зависи-мости платежеспо-собности предприя-тия от материаль-ных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств З .
КО, где
З запасы товарно-материальных ценностей0,5 0,7Нижняя граница характеризует доста-точность мобилиза-ции запасов для пок-рытия краткосроч-ных обязательствКоэффициент общей
ликвидностиДостаточность обо-ротных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательствДС + КФВ + ДЗ + З
КО1,0-2,0Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть доста-точно для покрытия краткосрочных обязательствКоэффициент собственной платежеспособностиДостаточность обо-ротных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обя-зательств, а также запас финансовой прочности вслед-ствие превышения оборотных активов над краткосрочны-ми обязательствамиЧОК , где
КО
ЧОК чистый оборотный капитал---Показатель индиви-дуален для каждого предприятия и зависит от специи-фики его произ-водственнокоммер-ческой деятельности
Таблица 4.22
Относительные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ОАО ММК им. Ильича
Анализ коэффициентов, приведенных в табл. 4.22 позволяет сделать следующие выводы:
Коэффициент быстрой ликвидности в 2004-2005гг. выше оптимального значения, что подтверждает наличие в этом периоде излишка ликвидных активов и неэффективное их использование. В 2006г. Коэффициент быстрой ликвидности находится у нижней границы нормы (0,2), т.о. в этом периоде денежные средства использовались более рационально, однако в последующие периоды предприятию необходимо не допускать перерасхода ликвидных активов с целью недопущения снижения коэффициент быстрой ликвидности ниже нормы.
Анализ текущей ликвидности подтверждает, что в 2004-2005гг. предприятие было ликвидным, однако свои активы использовало нерационально. В 2006г. коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, что указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства.
Финансовая деятельность ОАО ММК им. Ильича в 2006г. характеризуется также характеризует недостаточностью возможности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
При анализе общей ликвидности сделан вывод, что в 2004-2005гг. наблюдается превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в 3 раза, что свидетельствует о нарушении структуры капитала. В 2006г. благодаря пополнению медленно реализуемых активов у ОАО ММК им. Ильича достаточно средств для выполнения обязательств. Однако, в этот период коэффициент общей ликвидности приблизился к нижней границе нормы, поэтом в последующие периоды необходимо своевременное отслеживание структуры капитала.
Финансовая деятельность ОАО ММК им. Ильича в 2006г. характеризуется резким снижением платежеспособности, т.е. доли чистых оборотных активов в краткосрочных обязательствах (чистые оборотные активы покрывают всего 30% краткосрочных обязательств).
Следовательно, анализ ликвидности и платежеспособности ОАО ММК им. Ильича за период 2004-2005гг. подтверждает, что:
- баланс общества соответствует критериям абсолютной ликвидности. Однако значения коэффициентов ликвидности значительно выше нормы свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств и нарушениях в структуре капитала.
- В 2006г. платежный недостаток на конец года составлял 369 641 тыс. грн., или 14,2% (369641,0:2600389,0), что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия (чистые оборотные активы покрывают всего 30% краткосрочных обязательств). Значения коэффициентов ликвидности в это период указывают на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства.
- Финансовая деятельность ОАО ММК им. Ильича в 2006г. характеризуется также характеризует недостаточностью возможности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
- При анализе общей ликвидности сделан вывод, что в 2004-2005гг. наблюдается превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в 3 раза, что свидетельствует о нарушении структуры капитала. Финансовая деятельность ОАО ММК им. Ильича в 2006г. характеризуется резким снижением платежеспособности, т.е. доли чистых оборотных активов в краткосрочных обязательствах (чисты?/p>