Бизнес-план косметического салона ООО "Офелия"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Налоги на прибыль 20%: 45357 * 0,2 =9071,4руб.;
. Чистая прибыль:45357 -9071,4= 36285,6руб.;
. Рентабельность: (36285,6/537843) * 100 = 6,7%
Чистая прибыль на основе вложенного дохода
Расчет чистой прибыли осуществляется с учетом того, что начальный капитал складывается из 2000000 - собственный капитал (уставной капитал) и 1040000 - банковский кредит на пять лет под 15% годовых.
Отчет о прибыли на основе вложенного дохода
Всего, руб. На ед., руб.%Выручка 609000500100- Переменные издержки32525826753= Вложенный доход28374223347- Постоянные издержки21013517335= Чистая прибыль до НДС и % по кредиту736076065
Операционный рычаг
Оп. рычаг = Вл. Доходы/Чист. прибыль = 283742/ 73607= 3,9
Точка безубыточности
BEP = F/(p-?) = 210135 / (500-267) = 902T = 1218
? = (1218 - 902) / 1218 = 0,26
Поток денежных средств
Проектом заложена сумма начальных вложений 1033629руб., а именно: 1040000руб. - банковский кредит. Процент по кредиту 15% годовых на срок 5 лет.
=CF
Данную величину мы определим после нахождения CF.
Денежные потоки
=PMT
=PMT* PMT*3,355= 1040000/3,355= 309985
График возврата долгосрочного кредита
Пери одНачальный бал. долгПогашение долга%Годовая вел. PMTКонечный бал. долг110400001539851560008860152886015177083132902,257089323708932203645,2106339,85052864505286234192,175792,9271093,95271093,9271093,9406640
Определение денежных потоков
1-ый год2-ой год3-ий год4-ий год5-ый годЧистая прибыль до налога и 9200739200739200739200739200-% по кредиту156000132902,25106339,875792,940664=Чистая прибыль до налога на прибыль583200606297,8632860.2663407,1698536-налог на прибыль116640145511,5151886,4159217,7167648,6=Чистая прибыль466560460786,3480973,8504189,4530887,4+Амортизация4578045780457804578045780=Денежный поток (CF)512340506566,3526753,8549969,4576667,4
Отдача на собственные денежные средства 15%.
. NPV = = = -1240000 + 445513+ 383036,9+ 346548,6+ 314268,2+ 288333,7=537700,4
. WACC = WdCd (1 + T) + WcCcd = 1040000/(200000+1040000)=0,83*100=84%c = 200000/(1040000+200000)*100%=16%= 15% (1 - 0,2) * 0,84 + 15% * 0,16 = 10,08% + 2,4% = 12,48%
.dCF=1/(1+0,1248) * 512340=455494,3
012345CF-1240000512340506566,3526753,8549969,4576667,4dCF-1240000455494,3398871370953,4343730,9320370,8?CF-1240000-784505,7-385634,7-14681,3329049,6649420,4DPB3,04
DPB=3+14681,3/343730,9=3,04лет
3.
№ п.п.CF0-124000015123402506566,33526753,84549969,45576667,4IRR32%
Вывод: IRR>WACC, следовательно проект можно считать эффективным.
. Оценка рисков и страхования
Анализ рисков предприятия. Возможные риски и источники возникновения
Цель анализа чувствительности состоит в сравнительном анализе влияния различных факторов инвестиционного проекта на ключевой показатель эффективности проекта. В качестве ключевого показателя эффективности инвестиций является внутренняя норма прибыльности (IRR).
Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого комплекса, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала проекта.
При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать как эффективный.
Расчет рисков предприятия
Расчет ключевого показателя при условии, что сумма начальных вложений изменится в пределах 5%.
Проектом заложено, что сумма начальных вложений равна (с учетом на первые три месяца) 1033629 рублей.
Если сумма начальных вложений увеличится на 5 %.
Новое значение = 1033629 + (1033629*0,05)= 1033629 + 51684,6= 1085313,6
Поток денежных средств
Проектом заложена сумма начальных вложений 1085313,6руб., а именно: 1090000руб. - банковский кредит. Процент по кредиту 15% годовых на срок 5 лет.
=CF
Данную величину мы определим после нахождения CF.
Денежные потоки
=PMT
=PMT* PMT*3,355= 1090000/3,355 = 324888,2
График возврата долгосрочного кредита
Пери одНачальный бал. долгПогашение долга%Годовая вел. PMTКонечный бал. долг11090000161388,2163500928611,82928611,8185596,4139291,8743015,43743015,4213435,9111452,3529579,54529579,5245451,379436,9284128,25 284128,2284128,242619,20
Определение денежных потоков
1-ый год2-ой год3-ий год4-ий год5-ый годЧистая прибыль до налога и 9200739200739200739200739200-% по кредиту163500139291,8111452,379436,942619,2=Чистая прибыль до налога на прибыль575700599908,2627747,7659763,1696580,8-налог на прибыль115140119981,64125549,54131952,62139316,16=Чистая прибыль460560479926,56502198,16527810,48557264,64+Амортизация4578045780457804578045780=Денежный поток (CF)506340525706,56547978,16573590,48603044,64
Отдача на собственные денежные средства 15%.
. NPV = = =
+ 440295,7+ 398262,5+ 360511,9+ 327766+ 301522,3= 538358,4
. WACC = WdCd (1 + T) + WcCcd = c = = 15% (1 - 0,2) * 0,84 + 15% * 0,155 = 10,08% + 2,325% = 12,41%
.dCF=1/(1+0,1241) * 506340=450440
012345CF-1290000506340525706,56547978,16573590,48603044,64dCF-1290000 450440417227,43859003584494335024,8?CF-1290000-839560-422332,6-36432,63548061,43883086DPB3,01DPB=3+36432,6/3584494=3,01лет
.
№ п.п.CF0-129000015063402525706,563547978,164573590,485603044,64IRR32%
Вывод: IRR>WACC, следовательно проект можно считать эффективным.
Если сумма начальных вложений уменьшится на 5%.
Новое значение = 1033629 - (1033629*0,05) = 981947,55 руб.
Поток денежных средств
Проектом заложена сумма начальных вложений 981947,55 руб., а именно: 982000руб. - банковский кредит. Процент по кредиту 15% годовых на срок 5 лет.
=CF
Данную величину мы определим после нахождения CF.
Денежные потоки
=PMT
=PMT* PMT*3,355=982000 /3,355 = 292697,5
График возврата долгосрочного кредита
Пери одНачальный бал. долгПогашение долга%Годовая вел. PMTКонечный бал. долг1982000145397,5147300836602,52836602,5167207125490,4669395,43669395,4192288,2100409,3477107,24477107,2221131,4271566,1255975,85 255975,8255975,838396,40
Определение денежных потоков
1-ый год2-ой год3-ий год4-ий год5-ый годЧистая прибыль до налога и 9200739200739200739200739200-% по кредиту147300125490,4100409,371566,138396,4=Чистая прибыль до налога на прибыль591900613709,6638790,7667633,9700803,6-налог на прибыль118380122741,9127758133526,8140160,7=Чистая прибыль473520490967,7511032,7534107560642,9+Амортизация4578045780457804578045780=Денежный поток (CF)519300536747,7556812,7579887606422,9
Отдача на собственные денежные средства 15%.
. NPV = = =
+ 451565,2+ 406627+ 366324+ 331364+ 303211,5= 677091,7
. WACC = WdCd (1 + T) + WcCcd = c = = 15% (1 -