Создание фотостудии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?нимание уделяется финансово-экономическим рискам. Снижение финансово - экономических рисков должно быть направлено на устранение негативных тенденций экономического развития отрасли, текущей экономической ситуации в целом и созданию благоприятных режимов финансово-кредитной деятельности.
Таблица 16 - Финансово-экономические риски
Виды рисковОтрицательное влияние на прибыльНеустойчивость спросаПадение спроса с ростом ценСнижение, цен конкурентовСнижение ценУвеличение производства у конкурентовПадение продаж или снижение ценРост налоговУменьшение чистой прибылиСнижение платежеспособности потребителейПадение продажЗависимость от поставщиков, отсутствие альтернативыСнижение прибыли из-за роста ценНедостаток оборотных средств и др.Снижение объема продаж
Для расчёта риска из-за потерь прибыли (падение рентабельности) использовались статистические методы. Аналитическими данными являлись показатели среднеотраслевой рентабельности за предшествующие пять лет.
С тем, чтобы определить, насколько рискован запланированный проект, производятся расчёты в следующей последовательности:
. Определяем средневзвешенную рентабельность через вероятности. Среднеотраслевая рентабельность составила за ряд лет - 17%, 12%, 26%. Планируемый уровень рентабельности - 17%.
.Определяем средневзвешенную рентабельность: 17*1/3+12*1/3+26*1/3 = 18,36%
. Определяем дисперсию, как сумму произведений всех квадратов разниц между средней и фактической их величиной на соответствующую величину вероятности данного события:
дисперсия = (17-18,36)2*0,33 + (12-18,36)2*0,33 + (26-18,36)2*0,33 = 33,22
4. Рассчитываем стандартные отклонения как величину, соответствующую квадратному корню из дисперсии. Размер стандартного отклонения и есть уровень риска. Чем выше стандартное значение, тем рискованней рассматриваемый проект:
Стандартное отклонение = v33,22 = 5,76 %.
Это значит, что наиболее вероятное отклонение рентабельности продаж от ее средней величины составит 5,76 %, то есть по пессимистическому прогнозу можно ожидать, что рентабельность продаж по расчетам составит 12,6 % (18,36% - 5,76%), а по оптимистическому прогнозу 24,12% (18,36%+5,76%).
Проект умеренно рисковый, поскольку планируется уровень рентабельности продаж - 17%.
6.2. Финансовый план
В этом разделе бизнес-плана обобщаются все предшествующие материалы разделов бизнес-плана и представляются в стоимостном выражении.
Расчет прироста устойчивых пассивов:
К устойчивым пассивам относятся минимальные задолженности по заработной плате с начислениями, бюджету, временно свободные остатки фонда потребления и пр.
Кредиторская задолженность по оплате труда (Кзп) рассчитывается по формуле
где ФОТ - расходы на оплату труда с начислениями, руб.;
Д - число дней с начала месяца до установленного дня выплаты заработной платы.
Кредиторская задолженность бюджету определяется аналогично задолженности по заработной плате.
Прирост устойчивых пассивов определяется разницей между их размерами по годам.
Уплата процентов за пользование кредитом (Sкр) рассчитывается по формуле
где Рк - среднегодовой размер кредита, руб.
Нк - процентная ставка-банка за кредит.
i - используемая %-ная ставка
n - кол-во интервалов по которым осуществляется расчет процентных платежей в общем обусловленном периоде времени
Нк = (1+i)n -
С тем чтобы определить достаточно ли денежных средств у предприятия для осуществления нормального бесперебойного процесса производства в каждый момент времени, составляется баланс денежных средств
При планировании затрат на сторону следует учитывать время их уплаты предприятием (продолжительность нормальной кредиторской задолженности, дебиторской задолженности, бюджету и др.) - 15 дней - бюджету и банку, 9 дней - по оплате труда с начислениями.
Таблица 17 - Финансовый план на 2012 год
N. ИСТОЧНИКИПеречисления за счет прибылиОтчисления за счет себестоимостиПрочие доходыКредиты банкаНераспределенная прибыльИтого1. Платежи в бюджет:УСН187134,30XXXX187134,302.Арендная платаX600000,00XXX600000,003.Погашение ссуд банкаXX0,00XX0,004. Капитальные вложенияXXX0,00X0,005.Прирост оборотных средствXXX0,00X0,006.Налоги, относимые на себестоимость (транспортный налог)X0,00XXX0,007. Расходы на социально-культурные мероприятия0,00XXX0,000,008. Нераспределенная прибыль.XXXX1060427,701060427,709.Платежи ЕСНX483960,00XXX483960,0010. Остатки нераспределенной прибылиXXXX0,000,0011.Уплата процентов за краткосрочный кредит0,000,00XXX0,0012.Уплата процентов за долгосрочный кредитXX0,00XX0,0013.Прочие затраты на производство продукции23278,511938478,000,000,000,001961756,51Итого210412,813022438,000,000,001060427,704293278,51С целью оценки финансово-экономических результатов проекта составляется прогнозный баланс активов и пассивов предприятия.
Для вновь проектируемого предприятия прогнозный баланс может быть составлен методом прямого счета с использованием метода пробки (для балансирования сумм по активу и пассиву баланса).
Размер дебиторской задолженности (Д3) рассчитывается по формуле
Д3=NД/360
где N - выручка от реализации продукции, руб.;
Д - планируемая продолжительность задолженности покупателей, дней.
Размер денежных средств в кассе в прогнозном балансе может быть определен в сумме, установленной для данного предприятия по согласованию с банком.
Основными источниками формирования средств фонда накопления являются: амортизационные отчисления, отчисления от чистой прибыли, прирост ?/p>