Совершенствование управления налоговыми рисками на ОАО "Первый хлебокомбинат"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
всех текущих обязательств и степень платежеспособности
Использованы данные Баланса (Приложение А) и Отчета о прибылях и убытках ОАО "Первый хлебокомбинат" за 2007 - 2008 гг. (Приложение Б) по предложенной методике произведем расчет основных коэффициентов налоговой эффективности деятельности ОАО "Первый хлебокомбинат" (табл. 4).
Таблица 4 - Основные коэффициенты налоговой эффективности деятельности ОАО "Первый хлебокомбинат"
Наименование показателя20082007ДинамикаКоэффициент налоговой оборачиваемости (Кно)69,1776,287,11Коэффициент рентабельности налоговых затрат (Крнз)2,662,40,26Коэффициент реальной доходности (Крд)0,070,060,01Коэффициент налоговой платежеспособности (Кнп)0,951,08-0,13Коэффициент задолженности (Кз)0,160,17-0,01Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кпто)0,950,6-0,35
Качественный, структурный и коэффициентный виды налогового анализа могут быть дополнены факторным анализом показателей с использованием мультипликативных, аддитивных и кратных факторных моделей для выявления негативного влияния на налоговые потоки организации [17].
Для чего произведем оценку налоговой политики ОАО "Первый хлебокомбинат". Традиционно принято использовать для оценки эффективности налоговой политики индикаторы налогоемкости и эффективности налогообложения (табл. 5). Такая система показателей представляется несколько ограниченной и, более того, она не позволяет выявить и количественно оценить взаимосвязь налоговой политики с результативностью бизнеса - рентабельностью собственного капитала [25].
Таблица 5 - Система индикаторов, рекомендуемых для оценки эффективности налоговой политики малого предприятия
Система индикаторовАлгоритм расчетаИндикаторы налогоемкостиНалогоемкость реализованной продукцииНр : РПНалогоемкость прибылиНп : ПНалогоемкость совокупных доходовН : ПИндикаторы эффективности налогообложенияКоэффициент совокупной эффективности налогообложенияПч : НКоэффициент эффективности налогообложения доходов от обычных видов деятельностиПч : ДоКоэффициент эффективности налогообложения затрат (издержек)Пч : НзКоэффициент эффективности налогообложения совокупных доходовПч : НОтносительная экономия (перерасход) суммы налоговых платежейНф - (Нб x IДо)Обобщающий индикатор эффективности налоговой политикиRsc
Где:
Нр - сумма косвенных налоговых платежей на выручку от реализации;
РП - выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
Нз - сумма налоговых платежей, относящихся на себестоимость или издержки;
З - себестоимость товарной продукции или издержки обращения;
Нп - сумма налоговых платежей, относящихся на прибыль или произведенных за счет прибыли;
П - прибыль до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль);
Н - общая сумма налоговых платежей;
Пч - чистая прибыль;
До - доходы от обычных видов деятельности;
Нф - общая сумма налоговых платежей в отчетном периоде;
Нб - общая сумма налоговых платежей в базисном периоде;До - темпы роста доходов от обычных видов деятельности;- рентабельность собственного капитала, определяемая по 7-факторной мультипликативной модели.
Произведем расчет показателей, данные занесем в таблицу 6.
Таблица 6 - Расчет показателей
Система индикаторов20072008Индикаторы налогоемкостиНалогоемкость реализованной продукции0,0022,31Налогоемкость прибыли0,270,27Налогоемкость совокупных доходов0,30,29Индикаторы эффективности налогообложенияКоэффициент совокупной эффективности налогообложения2,42,66Коэффициент эффективности налогообложения доходов от обычных видов деятельности154,6784,79Коэффициент эффективности налогообложения затрат (издержек)28,88277,36Коэффициент эффективности налогообложения совокупных доходов2,42,66
Каждый из представленных индикаторов несет определенную смысловую нагрузку. Например, показатель относительной экономии (перерасхода) суммы налоговых платежей отражает вовлечение в оборот (высвобождение из оборота) абсолютно ликвидной части мобильных активов - денежных средств.
Как нам представляется, эффективность управленческих решений в области налоговой политики можно объективно оценить по рентабельности собственного капитала. Значение данного показателя, на наш взгляд, может быть вычислено путем перемножения ряда сомножителей по формуле [25]:
= (Пч : РПбр) x (РПбр : Нз) x (Нз : Нп) x (Нп : РП) x (РП : А) x (А : СК), (1)
где РПбр - выручка-брутто (с учетом косвенных налогов),
А - средняя стоимость совокупных активов,
СК - средняя стоимость собственного капитала.
Пч : РПбр (отношение чистой прибыли к брутто-выручке) - отражает эффективность основной деятельности с учетом налоговых платежей, формирующих отпускную цену товара (работы, услуги).
РПбр : Нз (отношение брутто-выручки к сумме налоговых платежей, относящихся на себестоимость или издержки) - отражает оборачиваемость налогов, формирующих себестоимость продукции (товаров, услуг) или издержки обращения в сфере товарного обращения.
Нз : Нп (отношение суммы налоговых платежей, формирующих себестоимость или издержки, к сумме налоговых платежей, осуществляемых за счет финансовых результатов).
Нп : РП (отношение суммы налоговых платежей, производимых за счет прибыли, к выручке-нетто) - индикатор эффективности налогообложения по уставной деятельности.
РП : А (отношение нетто-выручки к средней стоимости активов) - показатель деловой активности (оборачиваемость активов).
А : СК (отношение средней стоимости акти