Совершенствование риск-менеджмента в предпринимательских структурах (на примере ООО "Столичные огни")
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
В»ютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. В то же время и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню рассматриваемого показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может быть недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой затруднительно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов:
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут выплачены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.
Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше нормы, но возможна тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный шести месяцам:
где Ктл1 и Ктл0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;
КТЛнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
- период восстановления платежеспособности, (месяцы);
Т - отчетный период, который рассматривается в месяцах
Если Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
В случае если фактический уровень Ктл равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период, равный трем месяцам:
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др.
Подводя итог, можно сделать вывод, что ликвидность предприятия играет огромную роль в обеспечении устойчивости предприятия со стороны воздействия внешней и внутренней среды. Чем более ликвидное предприятие, его активы, тем компании легче справиться с возникающими рисковыми ситуациями. Поэтому при построении системы риск-менеджмента на предприятии необходимо учитывать различные факторы, особенно финансовые.
2. Анализ риск-менеджмента и пути его совершенствования (на примере ООО "Столичные Огни")
.1 Социально-экономическая характеристика компании ООО "Столичные Огни"
Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "Столичные Огни".
Местонахождения Общества (Московский филиал): Российская Федерация, Москва, улица Тимирязевская, дом 1, стр 2.
Компания "Столичные Огни" была образована в 2009году.
Компания "Столичные Огни" оказывает услуги в сфере аренды жилой недвижимости, а также специализируется на купле-продаже объектов жилого фонда.
Компания является одним из лидеров в сфере оказания услуг, связанных с жилой недвижимостью.
Средняя численность работающих в Московском филиале - 30 человек.
Среднемесячный доход на одного работника - 30 тыс. руб.
Компания удовлетворяет следующим требованиям:
Быстрая и четкая обработка поступающих заказов.
Поиск и предоставления необходимой и