Совершенствование риск-менеджмента в предпринимательских структурах (на примере ООО "Столичные огни")
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
тках позволяет определить следующие моменты:
спрос на услуги компании;
чувствительность к валютным рискам;
особенности обслуживания долга компании
Для анализа деятельности ООО "Столичные Огни" необходимо изучить динамику основных технико-экономических показателей. Анализ динамики имущества ООО "Столичные Огни" и источников его формирования за 2009-2011 гг. представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1.
Анализ динамики имущества и источников его формирования за 2009-2011 гг.
Показатели200920102011?, тыс. руб. Абс. отклТемп роста %?, тыс. руб. Абс. отклТемп роста %I. Внеоборотные активыНематериальные активы19,319,3Основные средства267037501080140,4554291679144,78Долгосрочные финансовые вложения3333330100,003330100,00ИТОГО по разделу I300340831820135,9657821679141,60II. Оборотные активыЗапасы7479115534074154,472223210678192,43Дебиторская задолженность краткосрочная6941418724204,4232541836229,42Краткосрочные финансовые вложения666989322148,40180-80918, 19Денежные средства198950751478, 1935522602373,96Прочие оборотные активыИТОГО по разделу II9039163817342181,223356217180204,88ИТОГО: СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА12042204648422169,933934418879192,25III. Капитал и резервыУставный капитал4334330100,004330100,00Нераспределенная прибыль отчетного года301947701850157,9890704300190,15ИТОГО по разделу III345252031850150,7095034300182,64IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты12601536276121,962271734147,81ИТОГО по разделу IV12601536276121,962271734147,81V. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты420780353827190,95118563820147,55Кредиторская задолженность312256892567182,231571310024276, 19ИТОГО по разделу V7330137246394187,242756913844200,87ИТОГО: ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА12042204648422169,933934418879192,25
В таблице 2.2 представлены показатели для определения типа финансовой устойчивости ООО "Столичные Огни" за 2009-2011 гг.
Таблица 2.2.
Оценка типа финансовой устойчивости ООО "Столичные Огни" За 2009-2011 гг.
Показатель200920102011значениеабс. откл-езначениеабс. откл-е1. Источники собственных средств345252031850950343002. Внеоборотные активы300340831820578216793. Наличие собственных оборотных средств449112030372126214. Долгосрочные кредитные и заемные средства1260153627622717345. Капитал функциони-рующий (п.3 + п.4) 17092656306599233556. Краткосрочные кредиты и заемные средства733013724639427569138447. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6) 903916380670033561171998. Общая величина запасов747911553407422232106789. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8) -7030-10433-4044-18511-805710. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5 - п.8) -5770-8897-3768-16240-470211. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8) 156048272626113296521
Модель оценки риска ликвидности (платежеспособности) баланса с помощью абсолютных показателей представлена в виде таблицы 2.3
Таблица 2.3.
Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей
Порядок группирования активов и пассивовПорядок группирования активов по степени быстроты их превращения в денежные средстваПорядок группирования пассивов по степени срочности выполнения обязательствА1. Наиболее ликвидные активыП1. Наиболее срочные обязательстваА2. Быстрореализуемые активыП2. Краткосрочные пассивыА3. Медленно реализуемые активыП3. Долгосрочные пассивыА4. Труднореализуемые активыП4. Постоянные пассивы
Тип состояния ликвидностиУсловияА1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П; А4 ? П4А1 П4Абсолютная ликвидностьДопустимая ликвидностьНарушенная ликвидностьКризисная ликвидность
Оценка риска ликвидностиБезрисковая зонаЗона допустимого рискаЗона критического рискаЗона катастрофического риска
Чтобы проанализировать состояние системы риск-менеджмента, ее эффективность, необходимо так же оценить риски финансовой устойчивости предприятия. Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия представлена в виде таблицы 2.4
Таблица 2.4.
Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия
Расчет величины источников средств и величины запасов и затрат1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
Тип финансового состоянияАбсолютная независимостьНормальная независимостьНеустойчивое финансовое состояниеКризисное финансовое состояниеИспользуемые источники покрытия затратСобственные оборотные средстваСобственные оборотные средства плюс долгосрочные кредитыСобственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы-Краткая характеристика типов финансового состоянияВысокая платежеспособность; Предприятие не зависит от кредиторовНормальная платежеспособность; Эффективное использование заемных средств; Высокая доходность производственной деятельностиНарушение платежеспособности; Необходимость привлечения дополнительных источников; Возможность улучшения ситуацииНеплатежеспособность предприятия; Грань банкротства
Оценка риска финансовой неустойчивостиБезрисковая зонаЗона допустимого рискаЗона критического рискаЗона катастрофического риска
В основном для предприятий обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затра