Совершенствование организации банковского кредитования юридических лиц
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?иятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов и дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает свои краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Рекомендуемое значение коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух.
Лобщ=ТА/ТП >1-2 (3.3)
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов некоторьми авторами рекомендуется вычитать из состава текущих пассивов, так как по своему существу не являются обязательствами, подлежащими погашению[28].
Лобщ (2008г.) = 4,02
Лобщ (2009г.) = 5,46
Лобщ (2010 г) = 0,30
Показатель быстрой ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. В классическом варианте расчетов коэффициента быстрой ликвидности - это отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение должно быть более единицы.
Лб= (ДС+КФВ +ДЗ)/ТП>1 (3.4)
где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения , ДЗ - дебиторская задолженность [29].
Лб (2008 г.) = 0,39
Лб (2009 г.) = 0,46
Лб (2010 г) = 0,07
Показатель абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя - 0,2.
Лабс = (ДС + КФВ)/ТП > 0,2 (3.5)
Лабс (2008 г.) =0,13
Лабс (2009 г.) =0,18
Лабс (2010 г)=0,07
Рисунок 10 - Динамика показателей ликвидности компании в 2008 -2010 г.г.
Коэффициент общей ликвидности на протяжении анализируемого периода находится выше нормы (от 1 до 2), но имеет явную тенденцию к уменьшению [21].
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. В течение анализируемого периода коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился при рекомендуемом значении больше 1[26].
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующей возможность предприятия выполнять обязательства за счет свободных денежных средств уменьшился и не превышает рекомендуемую нижнюю границу 0,2.
Судя по снижению значений коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента срочной ликвидности, предприятие при сохранении данной тенденции будет испытывать недостаток свободных денежных средств для финансирования текущей деятельности.
В целом ОАО АТБ-Сервис характеризуется резким падением ликвидности в 2010 г. Нужно отметить наличие факторов, таких как постоянный рост дебиторской задолженности и значительное снижение собственных средств наряду с ростом незавершенного строительства, влияющих отрицательно на динамику изменения показателей общей ликвидности, что свидетельствует о возможном падении потенциальной платежеспособности предприятия.
Анализ показателей финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости определяет долю собственного капитала в имуществе фирмы. Валюта баланса включает собственный и заемный капитал. Согласно международным стандартам финансового анализа предприятие считается финансово устойчивым, если коэффициент финансовой независимости больше 0,5.
Кфн=СК/К>0,5 (3.6)
где СК - собственный капитал (стр. 490), К - капитал (стр. 700).
Кфн (2008 г.) =0,75
Кфн (2009 г.) = 0,81
Кфн (2010 г) = 0,69
Показатель финансирования
Коэффициент финансирования соизмеряет собственный и заемный капитал.
Для финансово устойчивого предприятия коэффициент финансирования должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это значит, что предприятие имеет возможность погасить свои обязательства, если все кредиторы потребуют свои деньги одновременно.
Кф=СК/ЗК>1 (3.7)
где ЗК - заемный капитал (стр. 590 + стр. 690).
Кф (2008 г.) = 3,00
Кф (2009 г.) = 4,43
Кф (2010 г) = 2,26
Показатель маневренности
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов.
Км=ЧОК/СК=(ТА-ТП)/СК (3.8)
Км (2008 г.)=1,01
Км (2009 г.)=1,01
Км (2010 г) =-0,42
Рисунок 11 - Динамика показателей финансовой устойчивости в 2008-2010
Финансовая устойчивость характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования и определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.
Коэффициент финансовой независим