Разработка мероприятий по совершенствованию коммерческой деятельности ООО ТК "РегионТранс"
Дипломная работа - Транспорт, логистика
Другие дипломы по предмету Транспорт, логистика
лога на имущество, налога на добавленную стоимость, транспортного, земельного налога и др.)013419,412408,411. Оттоки денежных средств по другим текущим операциям019370,622427,612. Платежи налога на прибыль01982,25201,3Денежный поток CFтек010710,823224,2ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ Притоки13.Денежые вклады собственников00014. Спецтехника в лизинг127400015.Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование00016. Сумма НДС, предъявленная к возмещению002250Оттоки17. Оплата лизингового аванса330000Денежный поток CFфин944002250РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ18. Остаток денежных средств данного года010710,825474,219. Остаток денежных средств на конец периода010710,836185
Оттоки по др.текущим операциям = TC-AO-ФОТ-СВФ-ФСС-МЗ Нимущество - Нтранспортный(3.21)
Денежный поток CFтек = Чистая прибыль + Амортизационные отчисления(3.22)
Если вышеприведенное равенство соблюдается, следовательно, все расчеты произведены, верно.
3.3 Эффективность инвестиционного проекта
Показатели коммерческой эффективности проекта учитывают финансовые последствия его осуществления для участника, реализующего бизнес - проект.
Эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.
Риск данного инвестиционного проекта по сравнению с хранением денег в банке составляет по оценке экспертов 12 %.
Таблица 3.17 Расчёт коэффициентов дисконтирования
ПоказательНач. моментЗначение показателя по итогам года1-го2-гоСредняя номинальная ставка банковского процента по депозитным вкладам (r ндеп)0,10,10,095Коэффициент риска проекта Крп0,120,120,12Ставка дисконта (номи-нальная) (r)0,220,220,215Коэффициент дисконти-рования (at)10,820,68= r ндеп + Крп(3.23)
Где r ндеп - Средняя номинальная ставка банковского процента по депозитным вкладам
Крп - коэффициент риска проекта
(3.24)
Где at - коэффициент дисконтированияставка дисконта (номинальная)
a0= 1/(1+0,22)0 = 1
a1= 1/(1+0,22)1 =0,82
a2=1/(1+0,215)2 =0,68
Таблица 3.18 Дисконтированные денежные потоки тыс. руб.
ПоказательНач. моментЗначения показателя по итогам года1-го2-гоCFинвat-944000CFтекat0878315792
Чистая текущая стоимость проекта:
(3.25)
NPV = -9440 + 24575=15135
NPV>0
Логика критерия NPV такова:
Если NPV<0, то в случае принятия проекта владельцы компании понесут убыток;
Если NPV=0, то в случае принятия проекта благосостояние владельцев компании не изменится, но в то же время объемы производства возрастут, то есть компания увеличится в масштабах;
Если NPV>0, то в случае принятия проекта благосостояние владельцев компании увеличится.
Коэффициент рентабельности инвестиций:
PI = (3.26)
PI=24575/ 9440=2,6
PI >1
Если значение PI меньше единицы или равно ей, проект должен быть отвергнут в связи с тем, что он не принесет дополнительного дохода инвестору. Иными словами, к реализации могут быть приняты инвестиционные проекты только со значением показателя PI выше единицы.
Таблица 3.19 Расчёт динамического периода окупаемости инвестиций тыс. руб.
tCFтекatНарастающим итогом0001(а)87838783(с)215792(d)24575
(3.27)
=9440
РВРд=a+ (b-c)/d(3.28)
РВРд= 1+ (9440- 8783)/ 15792= 1,04 лет= - 9440+ 0 = - 9440= - 9440+ 0+ 8783= - 657= - 657+0+ 15792= 15135
МСО - максимальный денежный отток
MCO = - 9440 тыс. руб., так как это является наименьшим отрицательным значением.
Рис 3.1 График финансового профиля проекта
Обоснование бюджетной эффективности инвестиционного проекта
Таблица 3.20 Налоговое окружение проекта
Наименование налогаНалоговая базаСтавка налогаНаименованиеЕдиница измеренияВеличинаЕдиница измеренияНалог на добавленную стоимость (НДС)Доход от продажи продукции - Материальные ЗатратыТыс. руб.18ПроцентНалог на прибыль (Нпр)Налогооблагаемая прибыльТыс. руб.20ПроцентСтраховые Взносы в Государственные внебюджетные фонды(СВФ)ФОТТыс. руб.30ПроцентНалог на доходы физических лиц (НДФЛ)ФОТТыс. руб.13ПроцентОтчисления по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на пр-ве и проф-ых заболеваний (ФСС)ФОТТыс. руб.0,7ПроцентНалог на имуществоСреднегодовой остаток стоимости имуществаТыс. руб.2,2ПроцентТранспортный налогУстанавливается в рублях на 1 л.с.Тыс. руб.99,4Тыс. руб.Предприятие использует общую систему налогообложения.
Таблица 3.21 Расчет суммы НДС, подлежащей уплате в бюджет
Обозначение показателейЗначение показателей по итогам года20122013НДСпол, тыс. руб.1784719708МЗ, тыс. руб.2809531233,5НДСупл, тыс. руб.50577872*НДСб, тыс. руб.1279011836
НДС упл = МЗ х 0,18(3.29)
Где НДСупл - уплаченный поставщикам;
* - с учетом суммы НДС по спецтехнике, полученной по договору в лизинг, предъявленной к возмещению (пп.1 п.2 ст.171 и п.1 ст.172 НК РФ)
МЗ - материальные затраты
НДС б = НДСпол - НДС упл(3.30)
Таблица 3.22 Расчет налогов и отчислений (СВФ, НДФЛ и ФСС) тыс. руб.
Обозначение показателейЗначение показателей по итогам года20122013ФОТ2437225762СВФ82868759НДФЛ31683349ФСС171180
СВФ = 0,30 х ФОТ(3.31)
НДФЛ = 0,13 х ФОТ(3.32)
ФСС=0,007 х ФОТ(3.33)
Таблица 3.23 Расчет налога на имущество тыс. руб.
Наименование ПоказателейОбозначение ПоказателейЗначение показателей по итогам года1-го2-го3-гоОстаточная стоимость имущества на начало годаЗдания, сооружения835080167695Транспорт171261467812580Сумма начисленной амортизации за годАОЗдания, сооружения334321308Транспорт244820981799Остаточная стоимость имущества на конец годаЗдания, сооружения801676957387Транспорт146781258010781Среднегодовая остаточна