Разработка бизнес-плана деятельности ЗАО "Уралспецмонтаж"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
52341,063271,56
Совокупная оценка денежных средств от инвестиционной и операционной деятельности дает оценку чистого реального и чистого дисконтированного доходов от осуществления инвестиционного проекта за расчетный период.
Таблица 3.19 - Поток денежных средств финансовой деятельности
(в тыс. руб.)
НаименованиеШаг (год) расчетаИтого за отчетный период200820092010201120121. Собственный капитал 1.1. Получение средств 1.2. Выплата дивидендов 2. Заемный капитал 2.1. Получение ссуды1017,000,00 1017,002.2. Возврат ссуды 339,00339,00339,00 1017,003. Приток денежных средств 0,003.1. Реальный пошаговый1017,000,000,000,000,001017,003.2. Дисконтированный пошаговый1017,000,000,000,000,001017,004. Отток денежных средств 0,004.1. Реальный пошаговый0,00339,00339,00339,000,001017,004.2. Дисконтированный пошаговый0,00273,39220,47177,800,00671,665. Сальдо потока 5.1. Сальдо реального потока 5.1.1. Пошаговое1017,00-339,00-339,00-339,000,000,005.1.2. Накопленное1017,00678,00339,000,000,00 5.2. Сальдо дисконтированного потока 5.2.1. Пошаговое1017,00-273,39-220,47-177,800,00345,345.2.2. Накопленное1017,00743,61523,14345,34345,34
Экономический смысл ЧДД - это абсолютный результат, получаемый сегодня, немедленно, после принятия решения о реализации проекта. Чистый реальный доход (ЧРД) от осуществления инвестиционного проекта за расчетный период составит 6422,84 тыс. руб. Чистый дисконтированный доход (ЧДД) составит 3271,56 тыс. руб. Положительная величина ЧРД и ЧДД свидетельствует об экономической эффективности осуществления инвестиционного проекта. Положительно характеризует эффективность инвестиционного проекта и такой показатель, как индекс доходности (ИД). Индекс доходности (прибыльности, рентабельности) показывает уровень доходов на единицу затрат. Индекс доходности определяется отношением потока дисконтированных средств нарастающим итогом операционной деятельности к потоку дисконтированных средств нарастающим итогом инвестиционной деятельности:
ИД = = 4,22.
Сопоставление денежных средств от всех видов деятельности позволяет оценить сальдо денежных потоков, представленное в таблице 3.20.
Таблица 3.20 - Сальдо потоков денежных средств (в тыс. руб.)
НаименованиеШаг (год) расчетаИтого за отчетный период200820092010201120121. Приток денежных средств 1.1. Реальный пошаговый1017,007391,687760,878536,168536,1633241,871.2. Дисконтированный пошаговый1017,006372,145767,595468,764714,4523339,932. Отток денежных средств 2.1. Реальный пошаговый1017,006308,916440,396716,476336,2526819,032.2. Дисконтированный пошаговый1017,005087,834188,603522,712680,0716496,203. Сальдо потоков 3.1. Сальдо реальных потоков 3.1.1. Пошаговое0,001082,771320,481819,692199,916422,843.1.2. Накопленное0,001082,772403,254222,936422,84 3.2. Сальдо дисконтированных потоков 3.2.1. Пошаговое0,001284,301578,991946,052034,386843,733.2.2. Накопленное0,001284,302863,304809,356843,73
Рисунок 3.5 - Поток денежных средств
Получение и возврат ссуды представлены в таблице 3.21. Она предоставляется Мечел-банком на срок 3 года под 16% годовых.
Таблица 3.21 - Кредит. Получение и возврат ссуды. Уплата процентов по кредиту (в тыс. руб.)
НаименованиеШаг (год) расчетаИтого за отчетный период200820092010201120121. Ссуда 1.1. Задолженность по ссуде на начало шага0,001017,00678,00339,000,002034,001.2. Получение ссуды в течение шага1017,000,000,000,000,001017,001.3. Погашение ссуды в течение шага0,00339,00339,00339,000,001017,001.4. Задолженность по ссуде на конец шага1017,00678,00339,000,000,002034,002. Ставка процента по кредиту 0,160,160,16 3. Сумма процентов по кредиту 3.1. Задолженность по % на начало шага0,000,000,000,000,000,003.2. Начислено % по кредиту0,0054,2454,2454,240,00162,723.3. Уплачено % по кредиту0,0054,2454,2454,240,00162,723.4. Задолженность по % на конец шага0,000,000,000,000,000,004. Кредит 4.1. Задолженность по кредиту на начало шага0,001017,00678,00339,000,002034,004.2. Задолженность по кредиту на конец шага1017,00678,00339,000,000,002034,00
Наличие, движение и амортизация основных средств представлены в таблице 3.22.
Таблица 3.22 - Наличие, движение и амортизация ОС
НаименованиеШаг (год) расчетаИтого за отчетный период200820092010201120121. Наличие ОС на начало шага, тыс. руб.0,0079,3079,3079,3079,30 2. Введено в действие ОС в течение шага, тыс. руб.0,0079,300,000,000,0079,303. Наличие ОС на конец шага, тыс. руб.79,3079,3079,3079,3079,30 4. Средняя годовая норма амортизации ОС0,000,100,100,100,10 5. Амортизация ОС, тыс. руб.0,007,937,937,937,9331,72
В таблице 3.23 представлена критическая точка.
Положительно характеризует эффективность инвестиционного проекта такой показатель, как индекс доходности (ИД), который тесно связан с ЧДД. Если ЧДД положителен, а ИД > 1, проект считается эффективным. Индекс доходности характеризует уровень дохода на единицу затрат. Чем выше отдача каждого рубля, вложенного в данный проект, тем больше значение этого показателя. ЧДД положителен и составляет 3271,56 тыс. рублей, ИД равен 4,22, что больше 1. Срок окупаемости данного инвестиционного проекта составляет 11 месяцев. При таких значениях данных показателей бизнес-план является эффективным.
Таблица 3.23 - Критическая точка (точка безубыточности)
НаименованиеШаг (год) расчетаИтого за отчетный период200820092010201120121. Годовой объем оказываемых услуг (продаж), кв. м.0,0055000,0057750,0063525,0063525,00239800,002. Оптовая цена оказываемых услуг, тыс. руб./кв. м.0,000,1340,1340,1340,1340,543. Выручка от реализации оказываемых услуг, тыс. руб.0,007383,757752,948528,238528,2332193,154. Валовые текущие издержки предприятия, тыс. руб.0,005523,445579,845698,295644,0522445,625. Постоянные текущие издержки предприятия, тыс. руб., всего:0,004395,394395,394395,394341,1517527,325.1. Без амортизации ОС и % по кредиту0,004333,224333,224333,224333,2217332,885.2. Амортизация ОС0,007,937,937,937,9331,725.3. Проценты по кредиту0,0054,2454,2454,240,00162,726. Переменные текущие издержки, тыс. руб.0,001128,051184,451302,901302,904918,307. Удельные (на кв. м. оказываемых услуг), переменные текущие издержки, тыс. руб./кв. м.0,000,020,020,020,020,088. Критич