Прямое государственное регулирование банковского сектора Российской Федерации
Дипломная работа - Юриспруденция, право, государство
Другие дипломы по предмету Юриспруденция, право, государство
?беспечение долгосрочного экономического роста предполагает формирование длинных финансовых ресурсов. Важнейшую роль в системе механизмов формирования инвестиционных ресурсов играют современные финансовые институты. Эффективно функционирующие финансовые рынки свидетельствуют о высоком уровне экономического развития страны.
Одной из главных проблем современных экономических исследований можно выделить слабую изученность функционирования системы финансовых институтов и необходимость обоснования их роли в современной экономике. Мировой финансово-экономический кризис 2008-2010 гг. показал, что слабая проработка научных аспектов деятельности современных финансовых институтов в контексте институционального анализа привела к возникновению глобальной экономической нестабильности.
Глобальный кризис, охвативший все сферы экономики и финансов, оказал серьезное воздействие на развитие российских финансовых институтов, выявив и усилив системные риски, связанные с зависимостью от внешних источников финансирования, несбалансированной структурой активов и обязательств, незавершенностью процессов институционального формирования. В годы, предшествующие кризису, роль российских финансовых институтов в российской экономике существенно возросла. Увеличился ресурсный потенциал банковского сектора: за период с 2001 по 2007 гг. доля активов банков в ВВП выросла в 1,9 раза, собственный капитал - в 2,5 раза. Пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов по отношению к ВВП возросли в 7 раз, стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов - в 14 раз (таблица 1) [14].
Таблица 1 - Параметры развития российских финансовых институтов в 2001-2007 гг., в % к ВВП (на начало года)
Ресурсы2001200220032004200520062007Активы коммерческих банков32,335,338,342,341,945,151,9Капитал коммерческих банков3,23,95,46,25,65,76,3Страховые премии2,33,33,03,42,82,32,2Пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов0,20,40,50,70,70,91,9Чистые активы паевых инвестиционных фондов0,10,10,10,60,71,11,6
Ресурсы, накопленные финансовыми институтами, позволили им внести существенный вклад в активизацию инвестиционного процесса и развитие экономики страны. Так, в 2000-2007 гг. кредиты банков реальному сектору экономики возросли с 479,2 млрд. руб. до 9046,2 млрд. руб. и составили 27,4% ВВП. Доля кредитов банков в общем объеме инвестиций предприятий в основной капитал увеличилась почти в два раза и достигла 10,4%.
В то же время эти процессы сопровождались усилением внутренних противоречий развития финансового сектора, концентрацией валютных, кредитных, процентных рисков и рисков ликвидности. С дестабилизацией мировых финансовых рынков накопление этих рисков превратилось в мощный фактор финансовых угроз, вызвавший ухудшение положения российских финансовых институтов[15].
За 2008-2009 гг. в российском финансовом секторе было отозвано 86 лицензий банков, более 150 лицензий страховых организаций и около 80 лицензий негосударственных пенсионных фондов; прошло более двух десятков сделок по слиянию и поглощению. На основе активизации процессов банкротств, слияний и поглощений усилилась тенденция консолидации финансовых институтов и уменьшения их численности (рисунок 1) [16].
Так, в 2008 г. количество действующих кредитных организаций сократилось с 1136 до 1108, страховых организаций - с 857 до 786, негосударственных пенсионных фондов - с 252 до 243. В 2009 г. общее число действующих кредитных организаций в России уменьшилось до 1058; страховых организаций - до 702, негосударственных пенсионных фондов - до 172. Исключением явилась динамика численности паевых инвестиционных фондов: за 2008 г. количество ПИФов возросло на 10,7% - до 1134, за 2009 г. - на 15,3%, до 1307, в том числе ПИФов для квалифицированных инвесторов - на 63,8%, до 408.
Возрос уровень концентрации активов и капитала финансовых институтов. Доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора за 2008-2009 гг. увеличилась с 91,6 до 93,7%, при этом доля пяти крупнейших банков по состоянию на 1.01.2010 г. составила 47,9% против 42,3% на 1.01.2008 г. На долю крупнейших по величине капитала кредитных организаций по состоянию на 1.01.2010 г. пришлось 92,9% совокупного капитала банковского сектора (на 1.01.2008 г. - 89,7%), в том числе 52,2% на 5 крупнейших банков (на 1.01.2008 г. - 43,2%). Активы страховых компаний, составляющих 15% от их общего числа, достигли 80% совокупных активов страхового сектора. В 25 крупнейших негосударственных пенсионных фондах сосредоточилось 93,6% пенсионных резервов, причем 50% резервов пришлось на НПФ Газфонд.
Продолжилась тенденция роста доли иностранного капитала в совокупном уставном капитале российских финансовых институтов. Число действующих кредитных организаций в России со 100-процентным иностранным участием за 2008-2009 гг. увеличилось с 63 до 82, общее число российских кредитных организаций с тем или иным иностранным участием - с 202 до 226. В уставном капитале страховых организаций доля иностранных участников достигла 13,5%; на них пришлось 35% совокупной страховой премии и 23,7% перестраховочной премии.
В результате кризисных событий усилились доминирующие позиции банков в российском финансовом секторе и прервалась тенденция роста доли небанковских финансовых институтов в совокупных активах финансового сектора, наблюдавшаяся в 2001-2007 гг. За 2007-2009 гг. доля небанковских финансовых институтов в ВВП уменьшилась с 6,0 до 5,1% ВВП, а в совокупных активах финансовых институтов - с 10,3 до 6,4% (таблица 2).
Таблица 2 - Структура активов российских финансовых институтов
Финансовые инс?/p>