Применение статистических методов в управлении финансами финансово-промышленной группы
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
родукция.
Рекомендуемое значение: 0.9 - 1.0.
Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ). Рекомендуемое значение: 0.2 - 0.3. [2,18]
,
где
Кал коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС денежные средства;
КФВ краткосрочные финансовые вложения.
Анализ финансовой устойчивости
Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:
Коэффициент общей платежеспособности, определяющий долю собственного капитала в имуществе фирмы [2,18]
,
где
Коп коэффициент общей платежеспособности;
СК собственный капитал;
ВБ валюта баланса.
Предприятие считается финансово-устойчивым, если Коп> 0.5.
Коэффициент автономии, соизмеряющий собственный и заемный капитал [2,18]
,
где
Кав коэффициент автономии;
ЗК заемный капитал.
Данный показатель непосредственно связан с коэффициентом общей платежеспособности, следовательно, его величина для финансово-устойчивого предприятия должна быть больше единицы.
Коэффициент маневренности показывает какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов [2,18]
ЧОК
Км = ,
СКгде
Км коэффициент маневренности;
ЧОК чистый оборотный капитал.
Коэффициент иммобилизации характеризует соотношение постоянных и текущих активов, отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы
где
Кимоб коэффициент иммобилизации;
ПА постоянные активы;
ТА текущие активы.
Коэффициент самофинансирования показывает какая часть чистой прибыли (ЧП) предприятия направлена на его развитие, т.е. на увеличение дополнительного капитала предприятия (DДК) [2,18]
DДК
Кфин = ,
ЧПгде
Кфин коэффициент самофинансирования
ДК добавочный капитал;
ЧП чистая прибыль.
Анализ рентабельности
Анализ рентабельности позволяет определить отдачу на каждый вложенный рубль по видам активов.
Общая рентабельность (рентабельность всего капитала) показывает, сколько чистой прибыли (чистый экономический эффект) приходится на рубль всего вложенного в предприятие капитала [2,18]
ЧП
Ро = ,
ВБгде
Ро общая рентабельность;
ЧП чистая прибыль;
ВБ валюта баланса.
Таким образом, общая рентабельность показывает эффективность функционирования исследуемого предприятия.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала [2,18]
ЧП
Рск = ,
СКгде
Рск рентабельность собственного капитала;
СК собственный капитал ( значение берется из строки 480 Ф1).
Рентабельность уставного капитала характеризует эффективность использования уставного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль уставного капитала [2,18]
ЧП
Рук = ,
УКгде
Рук рентабельность уставного капитала;
УК уставный капитал.
Рентабельность постоянных активов характеризует эффективность использования постоянных активов и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль постоянных активов [2,18]
ЧП
Рпа = ,
ПАгде
Рпа рентабельность постоянных активов;
ПА постоянные активы.
Рентабельность текущих активов характеризует эффективность использования текущих активов и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль текущих активов [2,18]
ЧП
Рта = ,
ТАгде
Рта рентабельность текущих активов;
ТА текущие активы.
Достаточно рассчитать перечисленные выше коэффициенты, чтобы сделать выводы о финансовом состоянии предприятия на определенную дату. Но этого недостаточно для ответа на вопрос: Что повлияло на изменение финансового состояния предприятия?
Для ответа необходимо применить факторный анализ.
Наиболее обобщающим показателем финансового состояния является рентабельность предприятия. В анализе рентабельности предприятия важными показателями являются общая рентабельность и рентабельность собственного капитала. Следовательно целесообразно применять факторный анализ к этим показателям.
Факторный анализ рентабельности активов
Поскольку сумма всех активов фирмы равна валюте баланса, то формулу рентабельности активов можно представить в виде формулы общей рентабельности [2,18]
ЧП
Ра = ,
ВБгде
Ра рентабельность активов фирмы;
ЧП чистая прибыль фирмы за анализируемый период;
ВБ валюта баланса.
Рассчитав рентабельность активов фирмы за исследуемый период, можн?/p>