Применение статистических методов в управлении финансами финансово-промышленной группы
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
планирование производства в соответствии со стратегией функционирования ФПГ;
планирование эффективности деятельности предприятий-участников ФПГ, а также ФПГ в целом;
составление инвестиционных проектов.
отдел денежного регулирования:
распределение прибыли в рамках совместной деятельности предприятий-участников ФПГ;
распределение кредитных ресурсов.
внешнеэкономический отдел:
установление внешнеэкономических связей;
составление внешнеторговых контрактов.
Объединив функции вышеперечисленных департаментов можно сказать, что в обязанности управляющей компании входит: планирование производства, мотивация, контроль, определение стратегии, сбор информации о функционировании остальных предприятий, взаимодействие с фискальными органами, распределение прибыли в рамках технологической цепочки.
Система управления представляет собой замкнутый процесс (рис. 1.4.) [10,13].
Для осуществления процесса управления управляющая компания должна определить и согласовать с подчиненными предприятиями перечень и объем информации о функционировании каждого предприятия, предоставляемый предприятиями-участниками управляющей компании.
Перечень должен содержать достаточное количество информации для получения полной и достоверной картины о ситуации на предприятии, и в то же время быть кратким.
Управление группой предприятий затруднено тем, что информация, которая необходима для контроля за деятельностью всех предприятий, зачастую неоднородна, а также тем, что порой невозможно получить полную информацию о функционировании всех предприятий в конкретный момент времени.
Рис. 1.4. Процесс управления
Управление финансово-промышленной группой построено по принципу федеративного устройства. Руководитель группы определяет политику ФПГ в целом, а руководители предприятий политику деятельности своего предприятия в соответствии с политикой и интересами группы. Группа в свою очередь выступает единым юридическим лицом перед государством, (например, единым налогоплательщиком). Поскольку каждая группа имеет определенные цели функционирования, управление группой должно вестись в соответствии с этими целями. Этапы управления по целям представлены на рис. 1.5. [10,13].
Рис. 1.5. Этапы процесса управления по целям
Глава 2. Методика применения статистических методов в управлении корпоративными финансами.
2.1. Применение статистических методов при проведении анализа финансового состояния предприятий финансово-промышленной группы
Анализ финансового состояния предприятия состоит из нескольких разделов: анализ прибыльности, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости и анализ рентабельности (более подробно рассмотрен в специальной литературе) [18].
Этапы анализа финансового состояния предприятия [18]:
- Преобразование документов внешней финансовой отчетности в формы, пригодные для анализа финансового состояния, анализа временных изменений и структуры преобразованных форм внешней финансовой отчетности.
- Вычисление финансовых показателей и их коэффициентов по данным преобразованных форм внешней финансовой отчетности.
- Анализ финансовых показателей и их коэффициентов, подготовка выводов и рекомендаций.
Анализ прибыльности
Анализ прибыльности деятельности предприятий включает в себя вычисление следующих финансовых коэффициентов:
Прибыльность всех затрат показывает сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 у.е. текущих затрат [2,18]
,
где
Ппз прибыльность всех затрат;
Посд прибыль от основной деятельности;
Пз сумма переменных и постоянных затрат.
Прибыльность продаж показывает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации [2,18]
,
где
Ппр прибыльность продаж;
ВР выручка от реализации (без НДС).
Прибыльность всей деятельности показывает, сколько чистой прибыли содержится в выручке от реализации и доходах от прочей реализации [2,18]:
Пд = ЧП / (ВР + ДохПрР) ,
где
Пд прибыльность всей деятельности;
ДохПрР доходы от прочей реализации.
Точка безубыточности показывает, какую минимальную сумму предприятие должно получить при реализации продукции, чтобы покрыть свои издержки [2,18]
,
где
ТБ точка безубыточности;
ПерЗ переменные затраты;
ПостЗ постоянные затраты.
Анализ ликвидности
Для оценки ликвидности используют следующие показатели:
Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов [2,18]
где
Кол коэффициент общей ликвидности;
ТА текущие активы;
ТП текущие пассивы;
Предприятие считается ликвидным, если Кол > 1.
Коэффициент промежуточной ликвидности это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности (счета к получению)(ДЗ) и готовой продукции на складе (ГотПр) [2,18]
,
где
Кпл коэффициент промежуточной ликвидности;
ДС денежные средства;
КФВ краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ дебиторская задолженность;
ГотПр готовая п