Анализ фондов предприятия и их структура
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
К текущим относятся активы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года. С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на три группы.
Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете -наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущихрасчетов.
Вторая группа. Прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банках страны, местоположения контрагентов и их платежеспособности; условий предоставления коммерческих кредитов покупателям; принципов организации вексельного обращения.
Третья группа. Наименее ликвидные активы: материально-производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и т.д.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда при расчете не учитывается наименее ликвидная их часть - материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат на их приобретение.
Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
Коэффициенты ликвидности рассчитываются по формулам:
Таблица 2.13 - Коэффициенты ликвидности предприятия
Расчетные коэффициентыНормативНачало периодаКонец периодаКоэффициент текущей ликвидности (Ктл)21.031.02Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)10.870.79Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)0,03-0,080.0350.044
Исходя из таблицы 2.33 можно сделать следующие выводы. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,01. Это говорит о том, что прирост текущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности вырос на 0,09. Это говорит о том, что если предприятие расплатится по своей дебиторской задолженности к концу отчетного периода, то оно сможет покрыть 79% от своей краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности тоже вырос на 0, 01. Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете.
Изменения коэффициентов свидетельствуют об улучшении текущей платежной готовности предприятия. Сравнение их динамики указывает на улучшение структуры оборотных активов - повышение удельного веса их наиболее мобильной части.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения)
Таблица 2.14 - Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто
СтатьяНа начало периодаПроцент,%На конец периодаПроцент, %Изменение,%ИзменениеАктив 1. Внеоборотные активы Основные средства (стр. 120)405100786194.0794.07381Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)12510012510000Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.135+стр.145+стр.150)991005959.59596-40.404-40Итого по разделу 1.629100970154.2154.213412. Оборотные активы Запасы и затраты (стр.210)19461002958152.0052.001012Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240)10430100939790.10-9.90-1033Денежные средства и их эквиваленты (стр.290+стр.260)432100552127.7827.78120Прочие оборотные активы (стр.270)0 0 0.000Итого по разделу 2.1280810012907100.770.7799Всего активов1343710013877103.273.27440Пассив 1. Собственный капитал Уставный капитал (стр.410)10001001000100.000.000Добавочный капитал (стр.420)0 0 0.000Резервный капитал (стр. 430)0 0 0.000Доходы будущих периодов (стр.640)0 0 0.000Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток):стр.470119100376315.97215.97257Итого по разделу 1.11191001376122.9722.972572. Заемный капитал Долгосрочные пассивы (стр.590)510000.00-100.00-5Краткосрочные пассивы (стр.690-стр.640)1243910012639101.611.61200Итого по разделу 2.1244410012639101.571.57195Всего источников1356310014015103.333.33452
Из таблицы 2.14 видим следующее:
1)Общий прирост активов (и пассивов) предприятия за год деятельности составил 3,3% или 452 тыс. руб;
2)Наиболее ликвидная часть баланса (нераспределенная прибыль) увеличилась на 215,97% или на 257 тыс. руб.
)Дебиторская задолженность уменьшилась на 9,9% или на 1033 тыс. руб.
)Запасы увеличились на 52% или 1012 тыс. руб.
)Основные средства выросли на 94,7% или 381 тыс. руб.
Вывод: общий прирост активов предприятия в основном произошел за счет роста доли основных средств.
6)Наиболее срочные обязательства - краткосрочные пассивы - выросли у предприятия на 1,61% на 200 тыс. руб..
Общий прирост пассивов предприятия за отчетный год произошел за счет прироста фонда и добавочного капитала.
В учетно-аналитической практике экономически развитых странах используются такие показатели как функционирующий капитал и маневренность функционирующего капитала.
ФК=ТА-КП, МК=ДС/ФК.
Таблица 2.15 - Показатели оценки капитала
Расчетные коэффициентыНа начало периодаКонец периодаФункционирующий капитал369268Маневренности функционирующего капитала1.1712.060
Показатель функционирующего капитала исчисляется в абсолютных единицах измерен