Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
µма, то она терпит убытки, а если больше - имеет прибыль. Следовательно, организация может определить объем выручки, необходимый для покрытия текущих затрат и обеспечивающий получение прибыли. При этом в первую очередь регулированию подлежит переменная часть затрат, изменение которых определяется изменением объема производства [20, с.264].
Для расчета порогового объема производства и выручки используется показатель маржинального дохода, определяемого как разность между выручкой от реализации и суммой переменных затрат, для ЧУПП Прометей данный показатель в 2010 году составил:
МД = Bр - 3Пер = 49701 - 28087 = 21614 млн р., (16)
где МД - маржинальный доход; Bр - выручка от реализации продукции; Зпер - величина переменных затрат.
Маржинальный доход, таким образом, состоит из вели чины постоянных затрат и прибыли, что можно представить формулой:
МД = Зпост + Пр = 16900 + 4714 = 21614 млн р., (17)
где Зпост - постоянные затраты.
Для расчета точки безубыточности (пороговой выручки) используется формула:
ТБ = Зпост / Кмд, (18)
где ТБ - точка безубыточности, Кмд - коэффициент маржинального дохода.
Коэффициент маржинального дохода определяется по формуле:
Кмд = МД / Вр = 21614 / 49701 = 0,435 (19)
Тогда точка безубыточности (пороговая выручка) будет равняться:
ТБ = 16900 / 0,435 = 38850,575 млн р.
Пороговая выручка составила 38850,575 млн р., что значительно меньше фактической выручки от реализации. Данный расчет позволяет, кроме того, установить запас производственной прочности путем определения коэффициента запаса прочности по следующей формуле:
Кзп = (Вр - ПВ)/Вр = (49701 - 38850,575)/49701=0,218 или 21,8% (20)
Коэффициент запаса производственной прочности характеризует возможные границы безубыточной работы организации. Чем выше рассчитываемый коэффициент, тем больше запас производственной прочности организации. На ЧУПП Прометей 21,8% - это та граница, которая отделяет безубыточную работу организации от убыточной, отражая предельную величину сокращения выручки, за которой начинается убыточная работа [20, с.266].
Таким образом, по итогам проведения маржинального анализа, можно сделать следующий вывод: при сокращении выручки от реализации продукции менее чем на 21,8% ЧУПП Прометей будет работать прибыльно, а если сокращение составит более этого процента, то его работа при прочих равных условиях станет убыточной.
2.3 Анализ рентабельности деятельности ЧУПП Прометей
Рентабельность - важнейший показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли.
Для определения рентабельности чаще всего используется затратный подход. Затратный подход используется для расчета показателей произведенной, реализованной, отдельных видов продукции, работ, услуг. Такие показатели рассчитываются как отношение прибыли и соответствующих затрат. Показатели рентабельности, рассчитанные по данному методу, характеризуют эффективность использования потребленных в процессе производства средств.
Все показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Рентабельность определяется различными показателями, характеризующими финансовые результаты, и дает оценку эффективности деятельности предприятия.
Расчет показателей рентабельности приведен в приложении Э.
В результате анализа рентабельности выполненных работ (таблица Э.1) можно сделать следующие выводы:
. Рентабельность производства, исчисленная по прибыли от реализации, в 2010 году составила 10,48% , и увеличилась по сравнению с 2008 годом на 3,32%, а по сравнению с 2009 годом на 1,14%. Это говорит о том, что на 1000 рублей, вложенных в прямые переменные затраты выполненных работ, получено 104,8 рублей валовой прибыли вместо 93,4 рублей в 2009 году и 71,6 в 2008 году.
. Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от реализации в 2010 году составила 9,48%, увеличившись на 3,69% по сравнению с 2008 годом и на 0,94% в сравнении с 2009 годом. Значит на 1000 рублей выручки-нетто приходится 94,8 рубля прибыли от реализации, а не 85,4 рубля, как в 2009 году. Влияние факторов на данный показатель рассчитывается следующим образом:
Р = Пр/Вр*100, (21)
где, Вр - выручка от реализации за вычетом налогов.
Р0 = Пр0/Вр0*100 = 2496/29219*100 = 8,54%
Р = Пр1/Вр0*100 = 4714/29219*100 = 16,13%
Р1 = Пр1/Вр1*100 = 4714/49701*100 = 9,48%
?Р = Р1- Р0 = +0,94 п.п.
Изменение рентабельности, исчисленной по прибыли от реализации к выручке-нетто, за счет:
увеличения прибыли от реализации
?Рпр = Р- Р0 = 16,13-8,54=7,59 п.п.
- увеличения выручки-нетто
?Рвр = Р1- Р = -6,65 п.п.
?Р = ?Рпр + ?Рвр = 7,59-6,65 = 0,94 п.п.
. Рентабельность продаж, исчисленная по чистой прибыли в 2010 году составила 8,69% против 4,8% 2008 года и 9,14% 2009 года, то есть показатель в 2010 году увеличился в сравнении с 2008 годом на 3,89 п.п., и снизился на 0,45 п.п. в сравнении с предшествующим годом. Влияние факторов на данный показатель рассчитывается следующим образом:
Р = ЧП/Вр*100
Р0 = ЧП0/Вр0*100 = 2670/29219*100 = 9,14%
Р = ЧП1/Вр0*100 = 4319/29219*100 = 14,78%
Р1 = ЧП1/Вр1*100 = 4319/49701*100 = 8,69%
?Р = Р1- Р0 = 8,69 - 9,14 = -0,45 п.п.
Изменение рентабельности продаж, исчисленной по чистой, за счет:
увеличения чистой прибыли:
?Рчп = Р- Р0 = 14,78 - 9,14 = 5,64 п.п.
увеличения выручки-нетто
?Рвр = Р1- Р = 8,69 - 14,78 = -6,09 п.п.
?Р = ?Рчп + ?Рвр = 5,64 - 6,09 = -0,45 п.п.
. Рентабельность производ?/p>