Анализ финансовой, хозяйственной деятельности предприятия и пути её совершенствования (на примере ФГУП "ПО Завод им. Серго")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
°нсовый анализ представляет собой метод оценки финансового состояния и эффективности работы хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой отчетности.
Каждый вид финансового анализа основан на применении какой-либо модели, дающей возможность оценить и проанализировать динамику основных показателей деятельности предприятия. Выделяют три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Система аналитических коэффициентов - основной элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др., каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов.
В основе экономического анализа и его раздела - факторного анализа - лежат выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение результативного показателя. Чем детальнее исследуется зависимость результативного показателя от тех или иных факторов, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятий. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.
Федеральное Государственное Унитарное Предприятие Производственное Объединение Завод имени Серго (POZIS) - одна из крупнейших российских компаний в машиностроительной отрасли. Компания Позис широко известна как производитель холодильной техники под марками МИР и СВИЯГА.
По анализу оборотных средств предприятия, установлено, что на данном предприятии наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы (на начало года - 58,691 %, и на конец года - 52,616 %). 54,578% и 47,121%, соответственно, приходится на основные фонды. Отклонения в изменениях наблюдается по оборотным средствам (99,292 %), что не мало важно заметить, о том, что они занимают наиболее значительное место в предприятии. А нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения, которые имеют не значительную роль в развитии предприятия имеют отрицательную динамику результатов.
Запасы изменились не столь пропорционально, как хотелось бы, 30,850% и 30,911% соответственно, валюте баланса. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия; о стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции; об неэффективном управлением запасами. Увеличение сырья и материалов (с 15,720% до 16,624%) может произойти в связи частыми поступлениями необходимого материала для производства от постоянных поставщиков.
Анализ пассивов показал, что в источниках имущества подавляющей частью является собственный капитал (на начало года - 47,446 %, и на конец года - 41,450 %). Динамика результатов по СК положительная, следовательно, его доля тоже очень высока. Динамика добавочного и резервного капиталов положительная, но доля добавочного капитала осталась без не изменения. В структуре заемного капитала произошли небольшие изменения, в глаза бросаются результаты изменения долгосрочного займа, а именно то, что произошло уменьшение с 13,219% до 10,482%, данный результат свидетельствует о снижение зависимости предприятия от долгосрочных заемных ресурсов. Увеличение краткосрочного займа в 1,5 раза свидетельствует об увеличении финансирования оборотных средств. Увеличение кредиторской задолженности с 21,601% до 28,231 % - изменения взаимоотношений с поставщиками-кредиторами.
По анализу коэффициентов платежеспособности, можно сказать, что на начало и конец периода коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативам, а именно >1,5 (на начало - 1,1099, на конец - 1,0316). Показатели абсолютной ликвидности не соответствуют нормативу, ни на начало, ни на конец года, (0,0145 - 0,0327 соответственно, при нормативе = 0,1-0,2). Данное изменение связано с увеличением краткосрочных пассивов (130,393%); увеличением дебиторской задолженности (89222 тыс.руб.) и увеличением запасов (65360 тыс.руб.). данные показатели характеризуют то что увеличении ДЗ гарантирует максимальный риск отпустить клиента и хранения большого количества запасов на складах - бесперебойное производство.
Повышение коэффициента трансформации (на 0,423) оказала положительное влияние на экономическую рентабельность. Но снижение коммерческой маржи на 1,493 привело к общему снижению экономической рентабельности. Наибольшее влияние на изменение экономической рентабельности оказало уменьшение оборачиваемости собственного капитала, а так же коммерческой маржи, что привело к снижению экономической рентабельности.
Поскольку период прохождения кредиторской задолженности менее периода оборачиваемости оборотных активов на 36,45 дн. финансовый цикл предприятия оценивается положительно, что свидетельствует о повышении интенсивности использования денежных средств.
Завод им.Серго на начало базисного года не является банкротом, т.к. норма рентабельности больше 20 %, и составляет 24,72%. На конец года вероятность банкротства предприятия появляется. Предприятие является кредитоспособным, т.к. имеет высокую рентабельность продаж равную 40,96%.
Как показал приведенный анализ, ФГУП ПО Завод им. Серго обладает значительной материальной базой и достаточным производственным потенциалом для ведения финансовой деятельности. Мы изучили состав и количество наиболее существенных оборотных активов, от наличия и состава которых во многом зависят конечные результаты