Анализ финансовой, хозяйственной деятельности предприятия и пути её совершенствования (на примере ФГУП "ПО Завод им. Серго")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
торской задолженности, экономическая рентабельность и рентабельность оборотных активов.
Рентабельность продаж в отчетном году составила 40,96 %.Поставим перед собой задачу добиться значения данного показателя в прогнозируемом периоде не ниже этого значения, то есть 41%, а желаемое - 45%.
Попытаемся улучшить показатель рентабельности за счет увеличения объема продаж на 4%. Для этого предприятию необходимо приобрести дополнительные производственные средства, то есть увеличить объем основных средств на 3%. Учитывая то, что ранее производственные мощности использовались не на 100%, желаемого эффекта планируется добиться, в том числе и за счет более эффективного использования станков и оборудования.
Нематериальные активы и долгосрочные вложения оставим на уровне отчетного года.
В планируемом периоде решено уменьшить остатки материалов на складах, незавершенное производство и остатки готовой продукции на 10%.
Дебиторскую задолженность планируем снизить на 25%, так ее рост в 2008 г. составил - 188,42%.
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства оставим на прежнем уровне, прочие оборотные активы исключим.
В соответствии с изменениями актива баланса произойдет изменение пассива. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализации продаж. Кредиторскую задолженность планируется снизить на 15%.Рассмотрим обновленный баланс предприятия с применением планируемых значений, представленных в табл. 3.1 (Баланс - нетто).
Таблица 3.1 - Баланс-нетто (тыс.руб.)
Показатель аналитического баланса-неттоСтрока балансаНа начало периодаНа конец периодаОтносительное отклонение, %Прогнозный балансАбсолютное отклонение от факта (+,-)Относительное отклонение от факта, %Актив баланса1. Внеоборотные активыНематериальные активы11013711373,55113-100,00Основные средства12073957583737099,29862491+25121103,00Долгосрочные финансовые вложения14031619,356-100,00Итого по разделу 1:1908756061218907139,2177645925121100,002. Оборотные активыЗапасы21024162004088851169,233679965-40888590,00Запасы, в т.ч.: сырье, материалы и т.д. 211230585442346191,84398111-4423490,00затраты в незавершенном производстве21319483783463474177,763117126-34634790,00готовая продукция и товары для перепродажи21422205515462369,23199849-2220590,00Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев)2301449019000131,1214250-475075,00Краткосрочные финансовые вложения2509510090799,559079-100,00Денежные средства2604981902129889203398952692-100,00Итого по разделу 2.29044017258952692203,398779107-17358486,31Баланс300527733110171599192,749654881-51671794,92Пассив3. Капитал и резервыУставной капитал410282130282130100,00282130-100,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 4701022699610893,98126305+30197131,42Итого по разделу 3490280758286899102-1931180124902108,684. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты51021743783082813141,782682047-40076587,00Итого по разделу 4.59022521463105252137,882701569-40368287,005. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты6101863395114325161,35983195-16005586,00Кредиторская задолженность6208789195634864641,114789634-84522985,00Итого по разделу 569027444476779448247,025762530-101691785,00Баланс700527733110171599192,749654881-51671794,92
После проведенных расчетов и построения прогнозного баланса, представим данные по показателям ликвидности и финансовой устойчивости по данным таблицах 3.2. и 3.3.
Таблица 3.2 - Показатели платежеспособности прогнозного баланса
Показатели платежеспособностиБазовые показателиПрогнозные показателиАбсолютная разница (+,-)Темп роста, %Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка ((250+260)/690)0,0330,0380,006117,65Коэффициент срочной ликвидности, Кср ((230+250+260)690)0,2910,267-0,02591,53Коэффициент текущей ликвидности, Кт ((290)/690)0,9640,9790,01101,54
Таблица 3.3 - Показатели финансовой устойчивости прогнозного баланса
Показатели финансовой устойчивостиБазовые показателиПрогнозные показателиАбсолютная разница (+,-)Темп роста, %Коэффициент собственности, Кск (490/300)0,4110,4710,060114,52Коэффициент финансовой зависимости Кфз ((590+690)/490)1,4321,124-0,30878,47Коэффициент маневренности собственных средств, Кмс ((290-690)/490)-0,043-0,0200,02445,43Коэффициент концентрации СОС, Ксос ((290-690)/300)-0,018-0,0090,00952,02Коэффициент структуры долгосрочных вложений, Кдв (590/190)0,1680,142-0,02684,47Коэффициент устойчивого финансирования, Кфу ((490+590)/300)0,4980,5500,052110,54
По данным таблицы 3.2 видно, что показатели платежеспособности прогнозного баланса выглядят следующим образом:
Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает удельный вес наиболее ликвидных активов в текущих обязательствах, значение данного коэффициента повысится с 0,033 до 0,038, его увеличение составит - 117,65%, это вызвано повышением доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в структуре баланса.
Коэффициент срочной ликвидности показывает способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами, в нем скрыта информация о том, как быстро текущие активы могут быть обращены в деньги или использованы для покрытия текущих пассивов, и с какой степенью должны оплачиваться текущие обязательства, значение данного снизится с 0,291 до 0,267 - это означает, что у предприятия недостаточно текущих активов предприятия для покрытия текущих пассивов, необходимо снизить долю текущих пассивов в прогнозном балансе предприятия.
,0,964-0,979,,.">Коэффициент тек?/p>